交易基本信息 - 发行股份及支付现金购买资产交易对方包括双星集团等多家公司[1] - 募集配套资金认购方包括双星集团在内不超35名符合条件特定投资者[1] - 标的资产为交易对方持有的星投基金全部财产份额及星微国际0.0285%股权[18] 交易时间相关 - 评估基准日为2023年12月31日，加期评估基准日为2024年6月30日、2025年6月30日[19] - 审计基准日为2025年6月30日[20] - 定价基准日为2024年4月9日[20] 交易价格与对价 - 本次重组交易价格（不含募集配套资金金额）为49.2658808149亿元[26] - 本次重组支付现金对价2,812,782.98元，股份对价4,923,775,298.51元，总对价4,926,588,081.49元[36] - 发行股份购买资产发行价格3.39元/股，发行数量1,452,441,089股，占发行后总股本比例64.01%[37][38] 募集配套资金 - 募集配套资金总额不超80,000万元，双星集团拟认购不低于5,000万元且不超20,000万元[39] - 募集配套资金用于支付现金对价2,812,782.98元，占比0.35%；补充流动资金、偿还债务797,187,217.02元，占比99.65%[39] - 募集配套资金发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%且不低于每股净资产[40][41] 交易前后股权结构 - 重组前双星集团持股26464.42万股，占比32.40%；重组后持股80438.28万股，占比35.45%[44] - 本次交易前，国信金融持股4416.48万股，占比5.41%；重组后持股不变，占比1.95%[141] - 本次交易前，国信资本持股2894.41万股，占比3.54%；重组后持股52678.18万股，占比23.21%[141] 财务数据对比 - 2025年6月30日重组前资产总额923233.75万元，重组后3554222.90万元[45] - 2025年1 - 6月重组前净利润 - 18018.15万元，重组后41131.92万元[46] - 2025年6月30日重组前资产负债率83.33%，重组后71.35%[46] 业绩承诺 - 本次重组业绩承诺期为2025 - 2027年度，承诺净利润分别为2.1078079亿韩元、2.2688541亿韩元、2.4373743亿韩元[58][59] - 业绩承诺方若目标公司累计实现净利润低于累计承诺净利润要补偿不足部分[60] 光州工厂事件 - 2025年5月17日光州工厂发生火灾，起火点位于2号工厂密炼车间[61] - 2024年光州工厂轮胎产量1125万条，占锦湖轮胎全球轮胎产量约18.33%[61] - 光州工厂火灾账面损失金额约为1537.85亿韩元（折合人民币约8.09亿元）[62] 行业与市场情况 - 2022年下半年以来，轮胎行业进入上行周期，2025年保持向好态势[100] - 2024年中国新能源汽车产销量分别为1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，销量占汽车总销量的40.9%[121] - 2025年3月以来，美国政府公布对汽车和汽车零部件征收额外25%关税等政策[83] 产品与技术 - 锦湖轮胎“EnnoV PREMIUM”和“EnnoV WINTER”获2025红点设计大奖等[120] - 青岛双星“增力轮”无需充气等，寿命最长可达15年[122] - 欧洲市场HS51轮胎在《Auto Bild》测评中排名第一等[119] 交易进展与审批 - 本次交易已获青岛双星董事会、股东大会通过，青岛市国资委批准及反垄断相关批准[144][145] - 本次交易尚需取得深交所审核同意及中国证监会注册批复[47] - 2024年11月19日，越南国家竞争委员会无条件批准本次交易涉及的经济集中[150]