公司资本结构 - 公司注册资本为14384.9057万元[16] - 截至2025年6月30日，有限售条件股份44953104股，占比31.25%；无限售条件股份98895953股，占比68.75%[17] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股91917709股，占比63.90%[19] - 截至2025年6月30日，控股股东周艳直接持股36.16%，其与一致行动人合计持股52.49%[20] 财务数据 - 2019年6月30日首发前最近一期末归母净资产额为30514.11万元[23] - 2019年8月首次公开发行股票筹资总额为40917.00万元[23] - 首发后累计派现金额为13100.34万元[23] - 2025年6月30日最近一期末归母净资产额为105110.76万元[23] - 2025年6月30日流动资产为122464.65万元，2024年末为122252.42万元[27] - 2025年1 - 6月营业收入为28996.10万元，2024年度为63978.71万元[30] - 2025年1 - 6月净利润为3647.73万元，2024年度为7611.36万元[30] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 5476.28万元，2024年度为 - 2017.24万元[32] - 2025年6月末流动比率为2.86，2024年末为2.44[33] - 2025年6月末资产负债率（合并）为30.12%，2024年末为33.78%[33] - 2025年1 - 6月毛利率为37.94%，2024年度为35.99%[33] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率为3.19%，2024年度为7.22%[33] - 2025年1 - 6月基本每股收益为0.23，2024年度为0.51[34] - 2025年1-6月公司营业收入同比下降2491.69万元，降幅7.91%；扣非后归母净利润同比减少1562.82万元，降幅36.14%[79] - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末，公司应收账款原值分别为37514.95万元、52169.98万元、67592.51万元和74060.01万元[80] - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末，钒钛业务应收账款原值分别为1302.65万元、7247.74万元、10361.49万元和10419.99万元[80] - 报告期各期，公司对前五大客户的销售占比分别为87.61%、65.58%、55.74%和68.50%[83] - 2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末，公司存货原值分别为21545.52万元、20316.30万元、20539.30万元和18633.63万元[87] - 截至2025年9月30日，公司贸易业务预付账款中拟协调退款金额为3514.99万元；对鑫鑫工贸预付款未收回金额为2074.03万元[88] - 2022年、2023年、2024年及2025年1-9月，钒钛业务营运资金占用额为2896.21万元、3425.99万元、4124.50万元及4583.56万元[89] - 2022年、2023年、2024年及2025年1-9月，钒钛业务对营业收入贡献率分别为0.26%、15.63%、24.06%和14.11%[89] - 2022年、2023年、2024年及2025年1-9月，钒钛业务毛利润贡献分别为0.52%、6.57%、6.40%和6.37%[89] - 2022年、2023年、2024年及2025年1-9月，钒钛业务净利润贡献率分别为 - 0.79%、6.95%、7.41%和11.06%[89] - 截至2025年9月末，公司对博亿智的应收账款为2749.33万元，其中2025年1-9月经营承包费应收账款余额为493.11万元，厂内存货应收账款余额为2256.23万元[91] - 募投项目建成达产后每年增加的折旧、摊销费用不超过8280.29万元[96] 业务发展 - 公司2023年实现钒钛磁铁矿尾矿生产加工能力，2025年将钛矿选厂租赁外包[25] - 公司主要面向智慧交通、智慧应急、智能制造领域提供产品及服务[25] 发行情况 - 2025年8月15日，成都唐源电气股份有限公司向特定对象发行股票项目通过中信证券内核委员会审议[44] - 2025年5月12日，公司召开第三届董事会第三十二次会议，审议通过证券发行上市相关议案[57] - 2025年5月28日，公司召开2025年第三次临时股东大会，审议通过证券发行上市相关议案[57] - 2025年10月10日，公司召开第四届董事会第四次会议，调减向特定对象发行股票募集资金总额[57] - 本次向特定对象发行股票数量不超过4311.60万股，不超过发行前总股本的30%[73] - 本次发行董事会决议距前次募集资金到位日已超过18个月[74] - 最近一期末，公司不存在持有金额较大、期限较长的财务性投资情形[75] - 本次向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金占比为24.41%，未超30%[76] - 本次向特定对象发行股票发行对象不超过35名[68] - 本次向特定对象发行股票定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[69] - 本次发行股份自发行结束之日起六个月内不得转让[69] 其他 - 截至2025年6月30日，保荐人自营业务股票账户及全资子公司分别持有发行人56874股、62896股，保荐人及重要关联方持有发行人股份比例为0.08%[36] - 截至2025年6月30日，除少量二级市场证券投资外，发行方相关方与保荐方相关方不存在持股情况[37] - 截至2025年6月30日，保荐代表人等相关人员不存在持有发行方相关方股份及任职情况[38] - 截至2025年6月30日，保荐方与发行方相关方不存在异于正常商业条件的担保或融资情况[39] - 保荐人内核委员会同意对外提交材料和文件的决议需至少经2/3以上参会内核委员表决通过[43] - 保荐人在本次保荐业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为[51] - 截至本发行保荐书出具日，发行人除聘请依法需要的证券服务机构外，还聘请成都弘盛盈创企业管理咨询服务有限公司为募投项目提供咨询服务[52] - 发行人聘请成都弘盛盈创企业管理咨询服务有限公司的行为合法合规[53] - 中信证券认为成都唐源电气股份有限公司具备向特定对象发行股票并上市的条件[56] - 中信证券同意保荐成都唐源电气股份有限公司本次向特定对象发行股票并推荐上市[56] 技术与市场 - 截至2025年6月30日，公司及其控股子公司拥有专利权207项、软件著作权242项[118] - 公司与国铁集团下属18个铁路局集团公司等建立了长期合作关系，拥有国内30个省份、地区的50余个地铁公司客户[120] - 公司连续四年蝉联轨交行业权威UNIFE - IRIS银牌认证[123] - 公司建立了ISO20000 - 1信息技术服务和ISO27001信息安全双体系认证等多项认证[123] 未来展望 - 本次发行有利于优化公司资本结构，改善财务状况，增强偿债和抵御风险能力[126] - 保荐人认为发行人所处行业发展前景好，有较强市场竞争能力[127] - 本次募集资金投向与发行人发展战略、未来发展目标一致，将产生积极影响并强化核心竞争力[127]