募集资金相关 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额调整为不超67149.88万元[4][8] - 前次募投节余资金2729.37万元用于永久补充流动资金[4] - 前次IPO募集资金28490.00万元，实际用于非资本性支出金额12686.17万元，占比44.53%[7] - 补充流动资金拟使用募集资金由20900.00万元调整为18199.00万元[8][10] 募投项目情况 - 露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目投资总额21288.15万元，拟使用募集资金11935.40万元[10] - 低介电损耗FCCL挠性覆铜板项目投资总额26018.11万元，拟使用募集资金21574.55万元[10] - 研发中心建设项目投资总额20429.18万元，拟使用募集资金15440.93万元[10] 项目效益情况 - 消费电子用高耐水压透声ePTFE改性膜项目最近三年一期累计效益1308.12万元[11] - SiO₂气凝胶与ePTFE膜复合材料项目最近三年一期累计效益 - 925.86万元[11] - 露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目所得税后投资财务内部收益率为31.01%，回收期为5.29年（含建设期2年）[60] - 低介电损耗FCCL挠性覆铜板项目所得税后财务内部收益率为15.84%，投资回收期为8.23年（含建设期3年）[67] 公司财务状况 - 2022 - 2024年营业收入复合增长率为18.85%，2024年同比增长25.39%，2025年1 - 9月同比增长42.04%[43] - 截至2025年6月30日，公司流动负债占总负债比例达63.91%，资产负债率为29.21%[51][52] - 2023年以来公司资产负债率呈上升趋势，低于同行业可比上市公司平均，但高于方邦股份[52] - 公司目前资金缺口为109248.65万元，高于本次募集资金总额[51] 市场与行业数据 - 我国2024年挠性覆铜板销量为7719万平方米[81] - 2024年全球汽车产销量分别为9250.43万辆和9531.47万辆，2021 - 2024年年均复合增长率分别为4.90%、4.45%[172] - 2024年我国汽车产销量分别为3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%[172] - 2021 - 2024年全球智能手机出货量分别为13.5亿部、11.9亿部、11.4亿部、12.2亿部[179] 关联交易与投资 - 2022年公司出资10000万元参与设立源氢新能源，截至2025年6月30日持股25%[90][91] - 公司拟14100万元购买源氢新能源资产，预计年折旧摊销费用614.45万元[114][128] - 公司向源氢新能源租赁厂房，年租赁费用237.94万元[115] - 募投“研发中心建设项目”拟向源氢新能源采购设备427.11万元，占比24.94%[121] 业务收入与毛利率 - 报告期内主营业务收入分别为36010.16万元、40843.06万元、51284.65万元和28339.34万元[168] - 报告期内主营业务毛利率分别为45.45%、45.97%、47.03%、47.08%[168] - 2023 - 2025年1 - 6月公司CMD销售收入增长率分别为146.52%、63.88%、19.82%[194] - 2025年1 - 6月公司CMD毛利率为63.13%，2024 - 2022年分别为58.96%、55.76%、59.89%[195] 未来展望 - 谨慎假设未来三年营业收入复合增长率为20.00%[45] - 未来三年预计自身经营现金流积累为40473.75万元[42] - 未来三年新增最低现金保有量需求为11286.95万元[42] - 未来三年投资项目资金需求为113503.87万元[42]