公司基本信息 - 天和防务成立于2004年5月8日，2014年9月10日在深交所上市，注册资本51763.6745万元，股票代码300397.SZ[14][16] - 公司主营业务为军工装备、通信电子、新一代综合电子信息（天融工程）[17] 发行情况 - 西部证券担任天和防务2024年度向特定对象发行股票的保荐机构[6] - 发行对象为西安君耀领航科技合伙企业，不超过35名，发行价格6.33元/股[39][40] - 发行价格为易日公司股票交易均价的80%，若除权除息相应调整[41] - 发行股票数量上限为110,584,518股，占发行前总股本的21.36%[47][53] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让[43] - 发行前贺增林直接持股25.11%，刘丹英持股3.04%，二人合计持股28.15%；发行后将控制256,303,518股，占比40.80%[45][47] - 本次发行募集资金全部用于补充流动资金[55] 财务数据 - 截至2025年6月末，可能涉及财务性投资金额为4,449.49万元，占合并报表归母净资产比例为3.13%[49][52] - 2025年6月末应收账款账面价值为18393.97万元，占资产总额的7.21%[77] - 报告期内营业收入分别为50182.90万元、35068.85万元、40239.62万元和17620.05万元，净利润分别为 - 15118.53万元、 - 19581.66万元、 - 10536.87万元和 - 5778.08万元[78] - 2025年1 - 6月营业收入为17620.05万元，同比下降14.72%；净利润为 - 5778.08万元，同比下降109.06%；扣非后净利润为 - 5904.51万元，同比下降96.76%[79] - 截至2025年6月30日，短期借款为17937.66万元，一年内到期的非流动负债为21573.17万元[80] - 报告期各期末商誉账面价值分别为7622.62万元、7622.62万元、6915.67万元和6915.67万元，占总资产比例分别为2.98%、2.99%、2.82%和2.71%[82] - 截至2025年6月末，在建工程账面金额为86495.54万元，占资产总额的33.89%[83] 业务与市场 - 通信电子业务在报告期内收入占比均超50%，为公司主要业务[62] - 截至2025年6月末，公司拥有20家一级子公司[70] - 报告期内，公司对前五大客户的销售占比均超65%，客户集中度较高[74] - 前次募投项目“5G环行器扩产项目”“旋磁铁氧体生产及研发中心建设项目”计划于2020年7月开工，预计2026年6月完工[75][76] - 华扬通信成为国内微波射频无源器件行业主要参与者，进入全球主流通信设备制造商供应商名录[93] - 南京彼奥在高端铁氧体领域实现国产化替代，成为全球环行器、隔离器主流厂家主要供应商之一[94] 发展战略与前景 - 公司制定“三十年三个阶段六步走”发展战略[95] - 公司形成“军工装备”“通信电子”“新一代综合电子信息（天融工程）”三大业务体系协同发展格局[97] - 公司围绕三大业务体系完善多地产业布局，构建完备产品体系[98] - 2025年低轨卫星进入快速发展期，需求爆发将带动卫星载荷T/R组件需求高增[109]