资金募集 - 本次发行可转债拟募集资金不超74,814.96万元[4] 项目投资 - 泰国智慧工厂项目总投资91,094.46万元，拟用募集资金56,047.46万元[6][37] - 功能糖干燥扩产与综合提升项目总投资21,160.74万元，拟用募集资金18,767.50万元[6][43] 市场价格 - 泰国智慧工厂周边木薯淀粉、有机淀粉价格较国内低15%-20%[8] - 泰国其它糖质原料当地价格仅为国内的70%[8] 行业产值 - 2025年全球益生元行业总产值将达180.47亿元[12] - 2026年全球膳食纤维行业总产值预计达229.13亿元[12] 产品与生产 - 公司拟新建泰国智慧工厂，扩大阿洛酮糖、抗性糊精和低聚果糖产品生产规模[13] - 我国卫健委于2025年7月批准阿洛酮糖成为新食品原料[13] 专利与技术 - 公司拥有国内发明专利79项，海外专利11项，累计获各类专利授权90项[18][31] - 公司无糖抗性糊精生产技术保证糖含量低于0.5%，膳食纤维含量达95%以上[19] - 公司通过化学异构与生物酶制剂结合制备出纯度95%以上的乳果糖产品[32] 泰国项目情况 - 泰国大健康新食品原料智慧工厂项目总建筑面积61,052.00 m²[34] - 泰国项目新增硬件设备240台（套），新增软件系统218套[34] - 泰国项目达产后可实现年产12,000吨晶体阿洛酮糖、7,000吨液体阿洛酮糖、20,000吨抗性糊精和6,000吨低聚果糖[35] - 泰国项目建设期36个月[36] - 泰国项目建设投资79,702.89万元，占总投资比例87.49%[37] - 泰国项目铺底流动资金11,391.57万元，占总投资比例12.51%[37] - 泰国项目建筑工程费14,172.36万元，占总投资比例15.56%[37] 扩产项目情况 - 功能糖干燥扩产与综合提升项目总建筑面积为16,200.00m²，拟新增设备358台（套）[41] - 项目建成达产后，异麦芽酮糖产能11,000吨/年、低聚半乳糖产能1,800吨/年、乳果糖产能200吨/年[41] - 项目建设周期24个月[42] - 项目估算总投资21,160.74万元，建设投资20,308.35万元，占比95.97%，铺底流动资金852.39万元，占比4.03%[43] - 建设投资中建筑工程费2,916.00万元，占总投资13.78%；设备购置费15,851.50万元，占总投资74.91%；工程建设其他费用573.79万元，占总投资2.71%；预备费967.06万元，占总投资4.57%[43] - 拟使用募集资金18,767.50万元，全部用于项目建设中的资本性支出[43] 项目进展 - 公司已取得项目用地土地使用权，募投项目各项审批程序已完成[45] 发行影响 - 本次可转债发行完成后，短期内公司总资产、负债规模将提升[48] - 可转债存续期内，公司需对未转股的可转债支付利息，募投项目建成后盈利增长预计超债券利息[48] - 投资者可转债部分或全部转股后，公司总股本和净资产规模将增长，原股东持股比例、净资产收益率及每股收益可能被摊薄[48]