信用评级与分红政策 - 公司主体信用评级、本次可转换公司债券信用评级均为A+，评级展望稳定[7][98] - 满足条件时，公司每年现金分红不少于当年可分配利润15%[11] - 不同发展阶段与资金安排下，现金分红最低比例不同[11] 分红数据 - 2022 - 2024年分别派发现金红利3649.8万元、2294.44万元、3900.56万元[18][19][21] - 最近三年累计现金分配合计9844.8万元，占年均可分配利润191.28%[23] 业务数据 - 报告期内，公司营业收入分别为27949.24万元、29440.26万元、38554.95万元和32243.96万元[28] - 扣非净利润分别为6092.97万元、3382.33万元、5313.97万元和5325.37万元[28] - 2022 - 2025年1 - 9月主营业务毛利率分别为38.22%、32.84%、34.51%和39.44%[126] 市场份额 - 2024年全球前五大牙膏厂商占67.94%市场份额，前十强厂商占80.35%市场份额[23][52][121] 客户与供应商数据 - 报告期内，前五大客户销售金额占比分别为70.94%、67.45%、71.88%及68.86%[23] - 前五大供应商采购额占比分别为72.07%、70.31%、59.72%及55.34%[25] 原材料采购 - 报告期各期，硅酸钠采购金额占原材料采购总额比例分别为47.38%、45.56%、46.47%和37.50%[26] 可转债发行 - 本次发行可转债募集资金不超29000万元，用于马来西亚二氧化硅生产基地建设项目[93][94] - 可转债期限6年，按年单利计息付息，到期一次还本[57][59] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价[67] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司总股本为231154000股，有限售条件股份占比10.56%[156] - 实际控制人赵国法、任振雪发行前合计控制公司71.46%的股份[130] 财务指标 - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为7713.50万元、7630.35万元、8588.75万元及9719.25万元[127] - 存货账面价值为4086.42万元、4259.82万元、6059.25万元和6738.38万元[129] 风险提示 - 募投项目选址马来西亚，存在管理、运营、市场及资金汇回等风险[31] - 公司存在规模扩张导致的管理风险[131] - 原材料价格大幅上涨和汇率大幅波动会影响公司经营业绩[134][135]