公司概况 - 公司2003年12月3日成立，2019年12月19日变更为股份有限公司，2021年9月13日上市[8] - 公司注册资本23115.40万元，股票代码301059.SZ[8] - 公司主营业务为沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售，近年向多领域拓展[9] 财务数据 - 2022 - 2025年1 - 9月研发费用分别为1163.16万元、1710.35万元、1781.69万元、1410.11万元，占营收比例分别为4.16%、5.81%、4.62%、4.37%[22] - 2022 - 2025年9月末资产总计分别为69182.21万元、69806.30万元、73085.00万元、82872.05万元[24] - 2022 - 2025年1 - 9月营业收入分别为27949.24万元、29440.26万元、38554.95万元、32243.96万元[22][26] - 2022 - 2025年1 - 9月净利润分别为6602.96万元、3499.26万元、5337.90万元、5325.37万元[26] - 2022 - 2025年1 - 9月经营活动现金流净额分别为8905.72万元、7262.21万元、10088.96万元、7415.02万元[27] - 2022 - 2025年9月30日资产负债率（合并）分别为17.42%、18.18%、19.31%、26.28%[29] - 2022 - 2025年1 - 9月毛利率分别为38.32%、32.90%、34.60%、39.55%[29] - 报告期内前五大客户销售占比分别为70.94%、67.45%、71.88%、68.86%[31] - 报告期内前五大供应商采购占比分别为72.07%、70.31%、59.72%、60.44%[33] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为7713.50万元、7630.35万元、8588.75万元、9719.25万元，占流动资产比例分别为36.15%、31.33%、29.34%、24.50%[38] - 报告期各期硅酸钠采购金额占原材料采购总额的比例分别为47.38%、45.56%、46.47%和37.50%[44] - 报告期内公司的汇兑损益分别为 - 348.50万元、 - 1.49万元、 - 45.24万元和43.39万元[46] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为6602.96万元、3499.26万元和5337.90万元，平均可分配利润为5146.71万元[133] 研发情况 - 公司有低比表面积非纳米级二氧化硅等4个在研项目，其中低比表面积非纳米级二氧化硅和开口剂用二氧化硅处于结题阶段，另外两个处于在研阶段[20] - 公司专注自主研发投入和平台搭建，每年投入大量经费进行新技术、新产品研发[21] 市场扩张 - 本次发行可转债募集资金拟用于马来西亚二氧化硅生产基地建设项目，项目预计总投入33036.97万元，拟投入募集资金29000万元[104][108][152] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过29000万元，期限为自发行之日起六年，每张面值为100元，按面值发行[68][70][69][152][154] - 可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[78][158] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案，修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[59][82][83][170] - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%（含），或可转换公司债券未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回；可转换公司债券最后两个计息年度，公司股票连续三十个交易日收盘价低于当期转股价的70%，持有人有权回售；若公司可转换公司债券募集资金投资项目实施情况与承诺重大变化且被认定改变用途，持有人有一次回售权利[87][89][91][163][164][166][168] - 可转债向原股东优先配售，余额通过网下和网上发行，不足由主承销商包销[95][97] 其他 - 前次募投项目二氧化硅生产基地建设项目于2023年5月投产，效益未达预期[55] - 公司面临实际控制人控制、规模扩张导致的管理、市场竞争等风险 [40][42][43] - 2025年8月15日，公司第二届董事会第二十次会议审议通过发行相关议案；2025年9月3日，公司2025年第二次临时股东大会审议通过发行可转债相关议案[127][128] - 截至2025年9月30日，中信证券自营业务股票账户、重要子公司、控股子公司华夏基金管理有限公司分别持有发行人22620股、531396股、1347290股股份，保荐人或其关联方持有发行人股份不超发行人股份总数的7.00%[114] - 公司2022 - 2024年度财务报告被华兴会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[146] - 截至2025年9月30日，公司不存在金额较大的财务性投资，累计债券余额为零，发行完成后累计债券余额不超最近一期末净资产的50%[143][147]