业绩数据 - 报告期内公司营业收入分别为108233.56万元、108218.42万元、113248.57万元和52618.96万元[9] - 2025年1 - 9月营业收入75636.49万元，较2024年1 - 9月的81740.34万元下降7.47%[36] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润13236.32万元，较2024年1 - 9月的14911.26万元下降11.23%[36] - 2022 - 2025年1 - 9月公司蒸汽营业收入分别为100243.14万元、99409.38万元、101961.14万元、67314.72万元[24] - 2025年1 - 9月蒸汽营业收入67314.72万元，较2024年1 - 9月的73331.31万元下降8.20%，单位售价下降11.38%[39] - 2025年1 - 9月电力营业收入7941.45万元，销售量21691.17万千瓦时，单位售价0.3661元/千瓦时[62] 产能与产销率 - 2022 - 2025年公司折合供热产能分别为543.21万吨、603.11万吨、704.40万吨、524.10万吨[26] - 2022 - 2025年公司蒸汽产量分别为450.28万吨、442.66万吨、469.54万吨、328.22万吨[26] - 2022 - 2025年公司供热产能利用率分别为82.89%、73.40%、66.66%、62.63%[26] - 2022 - 2025年公司蒸汽销量（自产部分）分别为327.76万吨、355.30万吨、394.03万吨、279.42万吨[26] - 2022 - 2025年公司产销率分别为72.79%、80.26%、83.92%、85.13%[26] 成本与费用 - 2025年1 - 9月蒸汽营业成本46996.43万元，较2024年1 - 9月的51925.27万元下降9.49%，单位营业成本下降12.62%[39] - 2025年1 - 9月销售费用345.58万元，较2024年1 - 9月的139.79万元增长147.21%[42] - 2025年1 - 9月管理费用7268.88万元，较2024年1 - 9月的6347.21万元增长14.52%[42] - 报告期内公司煤炭采购额2022 - 2025年1 - 9月分别为49186.90万元、42452.18万元、36058.74万元、18212.09万元[80] - 报告期内公司蒸汽采购额2022 - 2025年1 - 9月分别为10056.27万元、8014.94万元、7399.52万元、6726.96万元[84] 市场与价格 - 以秦皇岛港口动力煤5000计算，2023年末、2024年末及2025年6月末价格变动幅度分别为-21.15%、-17.55%和-16.94%[15] - 2025年7 - 10月动力煤5000价格变化幅度分别为8.30%、1.00%、0.17%、11.20%[20] - 2023 - 2025年1 - 9月公司蒸汽单位售价分别减少4.23%、7.28%及10.46%[23] - 2024年度江苏省、山东省、浙江省、上海市部分公司火力发电上网电价有不同数值[59] 客户与合同 - 2025年1 - 9月前五大蒸汽客户销售收入小计25543.87万元，占当期营业收入比例33.77%[71] - 2024年度前五大蒸汽客户销售收入小计43037.14万元，占当期营业收入比例38.00%[71] - 泗阳百通与江苏洋河酒厂股份有限公司合同期限为2023年9月1日至2028年8月31日[72] - 曹县百通与山东圣奥化学科技有限公司续约，新合同期限至2026年[72] - 曹县百通与正道轮胎有限公司续约，新合同期限至2026年[72] 项目与建设 - 连云港百通热电联产项目每台130t/h锅炉建成预计增加蒸汽产能97.50万吨/年，泗阳百通热电联产三期每台150t/h锅炉建成预计增加蒸汽产能112.50万吨/年[33] - 泗阳百通热电联产二期项目在建，三期拟建；曹县百通热电联产二期项目在建[75] - 连云港百通热电联产项目原1×130t/h锅炉及配套工程2025年初暂停，计划重启；连云港黄海粮油科技产业园蒸汽管网项目拟建[75] 资金与财务状况 - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额20352.39万元，投资活动净额 - 28339.39万元，筹资活动净额 - 5917.79万元[111][113] - 截至2025年9月30日，公司资产总额168667.08万元，负债总额51495.27万元，资产负债率30.53%[122] - 截至2025年9月30日，公司流动资产58894.65万元，流动负债38879.06万元，流动比率1.51，速动比率1.36[122] - 测算2025年下半年至2027年资金缺口为31004.73万元[155] 未来展望与预测 - 若煤炭价格触底反弹或蒸汽销售规模增加，公司营业收入有望重新增长[44][52] - 预测2025 - 2027年每年营业收入相较前一年度增长2%[168] - 2024 - 2027年营业收入分别为113248.57万元、115513.54万元、117823.81万元、120180.29万元[178] - 2025 - 2027年归属于上市公司股东的净利润分别为15084.17万元、15385.85万元、15693.57万元[178] 股票发行 - 公司拟向控股股东发行不超过2910万股，募集2.87亿元用于补充流动资金及偿还借款[148] - 本次发行前，百通环保及其一致行动人持股243473687股，占比52.83%；发行后持股272573687股，占比55.63%[195] - 本次发行前总股本460900000股，发行后总股本490000000股[195] - 百通环保认购本次发行触发要约收购，但满足豁免要约收购条件，已履行相关程序[196][197]