业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为102,695.47万元、86,591.60万元及31,257.96万元，归母净利润分别为1,707.67万元、 - 15,862.08万元及2,310.66万元[8] - 2023年度、2024年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为1707.67万元、 - 15862.08万元，2024年由盈转亏[22] - 2023年度、2024年度及2025年1 - 5月，标的公司营业收入分别为50346.72万元、63754.73万元及31726.63万元，归母净利润分别为18115.67万元、20367.55万元及13045.78万元[27] - 2024年度璞泰来实现营业收入134.48亿元[38] - 2022 - 2025年6月公司营业收入分别为95245.89万元、102695.47万元、86591.60万元和37805.66万元，呈波动趋势[185] 控制权变更 - 2023年8月公司实际控制人由王卫东、曲江亭夫妇变更为梁丰[8] - 2023年控制权变更以协议转让变更控制权，股份转让价款合计7.73亿元，截至回复出具日，已支付6.28亿元，占转让款总金额的81.24%，未支付1.45亿元，占比18.76%[13][15][16][17] - 梁丰与日播控股签署补充协议，将于2026年12月31日前支付剩余股份转让款1.45亿元[16] - 2023年控制权变更后，梁丰及其控制的上海阔元取得7100万股股份，占总股本29.96%[17] 重组交易 - 2023年5月公司拟重组上市购买锦源晟100%股权并置出服装业务，同年11月交易终止[8] - 本次交易拟置入茵地乐71%股权，交易完成后将形成“服装 + 锂电池粘结剂”双主业格局[8][23][34][35][38][42][44] - 本次交易现金支付总额为2.59亿元，拟募集配套资金不超过15,580.00万元[118][125] - 本次交易作价14.2亿元，现金对价2.59亿元，配套募集资金1.558亿元[172] 未来展望 - 交易完成后，锂电池粘结剂业务将成上市公司主营业务之一，为其提供第二增长曲线[50] - 交易完成后，上市公司整体收入、盈利及现金流将改善提高，资产负债率降低，融资能力增强[52] - 假设2026 - 2027年公司营业收入每年同比增长10%，分别为92413.83万元、101655.21万元[186] 市场与行业数据 - 2024年负极粘结剂市场中SBR + CMC与PAA使用比例约为71：29[200] - 2024年正极活性材料涂层端PVDF粘结剂市占率超99%[200] - 2024年国内锂电池PAA类粘结剂市场中公司市场占有率高达49%[200] - 2024年国内锂电正极粘结剂、负极粘结剂、隔膜粘结剂国产化率分别为89%、75%、43%[200] 其他要点 - 王卫东于2023年9月27日辞去董事长职务，不再参与董事会表决和日常经营管理[19] - 王晟羽于2025年5月15日后不再担任董事，不再参与董事会表决，但仍将在职权范围内负责服装相关业务日常经营[19][20] - 截至2025年4月，标的公司完成部署独立的服务器及业财系统[92] - 标的公司前五大客户收入占当期销售收入比例超60%，前五大供应商占原材料采购额的比例接近60%[97]