业绩总结 - 2022 - 2025年6月，公司营业收入分别为95,245.89万元、102,695.47万元、86,591.60万元和37,805.66万元[184] - 2023 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润分别为1707.67万元、 - 15862.08万元，2024年由盈转亏[22] - 2023 - 2025年1 - 5月，标的公司营业收入分别为50346.72万元、63754.73万元及31726.63万元，归母净利润分别为18115.67万元、20367.55万元及13045.78万元[27] - 2024年度璞泰来实现营业收入134.48亿元[102] 股权交易 - 2023年5月拟购买锦源晟100%股权，11月交易终止，控制权变更支付股份转让款合计4.73亿元，置出资产置换完成后支付剩余3.00亿元[8][12] - 本次交易购买茵地乐71%股权，不涉及置出资产，交易作价14.2亿元，现金对价2.59亿元，拟募集配套资金不超过1.558亿元[12][171] - 梁丰及其控制的上海阔元2023年取得7100万股，占总股本29.96%，已支付6.28亿元占转让款总金额81.24%，折合股份占总股本24.34%[17] - 原实际控制人王卫东及其一致行动人合计持有5031.5万股，占总股本21.23%[18] - 本次交易完成后，梁丰及其一致行动人持股21.73%为第一大股东，王卫东及其一致行动人持股12.02%为第二大股东，隽涵投资及其一致行动人持股9.65%为第三大股东[110] 未来展望 - 公司拟形成“服装 + 锂电池粘结剂”双主业经营格局[23] - 预计2025 - 2027年营业收入分别为84,012.57万元、92,413.83万元、101,655.21万元，同比增长10%[185] - 预计2025 - 2027年净利润分别为4,120.65万元、583.77万元、642.15万元，未来三年现金分红金额合计约273.72万元[189][190][191] 市场与行业数据 - 2024年负极粘结剂市场中，SBR + CMC与PAA使用比例约为71：29[200] - 正极活性材料涂层端，PVDF粘结剂市占率超99%[200] - 2024年国内锂电池PAA类粘结剂市场，标的公司市场占有率达49%[200] - 2024年国内锂电正极、负极、隔膜粘结剂国产化率分别为89%、75%、43%[200] 资金情况 - 截至2025年5月31日，上市公司货币资金余额为5081.33万元、交易性金融资产14024.12万元；标的公司货币资金余额为30185.40万元[45] - 截至2025年8月31日，公司可随时支付的银行存款11381.68万元，委托理财净值12542.47万元[123] - 本次交易现金对价2.59亿元，拟募集配套资金1.558亿元，资金缺口1.032亿元，梁丰承诺提供不超1.2亿元借款用于支付现金对价[174][175] 业绩承诺与锁定期 - 原业绩承诺若当年累积实现80%（含）以上可暂免补偿，三年累积实现90%设置不同补偿方式，2025年11月25日调整方案删除该安排[116][131] - 交易对方新增股份除24/36个月锁定外，根据业绩分三期解锁，解锁时点在披露年报且履行补偿义务后[132] - 各交易对方合伙人承诺因本次交易取得的日播时尚股份按不同条件锁定[155][158][160][162][163][165]