公司基本信息 - 公司成立于1997年4月17日，2017年1月19日上市，注册资本32,717.2422万人民币[7] - 公司是我国15家获得钨品直接出口资格的企业之一[29] 产品规格 - 钨精矿中三氧化钨含量达65%以上[14] - 氧化钨费氏粒度在10 - 25μm范围[14] - 钨粉费氏粒度在0.2 - 35μm范围[15] - 超粗碳化钨粉费氏粒度大于30μm[15] - 常规碳化钨粉费氏粒度在1.0 - 12μm范围[15] - 超细碳化钨粉费氏粒度在0.2 - 0.6μm范围，比表面积大于2.0m²/g[15] - 硬质合金直径范围为Φ2.5mm - Φ20mm[15] - 光伏用钨丝线径涵盖1.000mm - 0.022mm，超细丝产品抗拉强度超6,850MPa，单根长度超40万米不断裂[16] 财务数据 - 2025年9月30日，流动资产151327.12万元，非流动资产80947.88万元，资产合计232275.00万元[17] - 2025年1 - 9月，营业收入161604.71万元，营业成本142517.02万元，营业利润6165.86万元[18] - 2025年1 - 9月，经营活动现金流量净额 -7250.69万元，投资活动现金流量净额 -8861.39万元，筹资活动现金流量净额14995.41万元[20] - 2025年1 - 9月，非经常性损益合计560.93万元[21] - 2025年9月30日，流动比率1.51倍，速动比率0.59倍，资产负债率（合并）51.91%[22] - 2025年1 - 9月，应收账款周转率5.09次/年，存货周转率1.68次/年[23] - 2025年1 - 9月，每股经营活动现金流量 -0.22元，每股净现金流量 -0.03元[23] - 2025年1 - 9月，归属于普通股股东净利润5177.33万元，扣除非经常性损益后4616.39万元[23] - 2022 - 2025年1 - 9月境外销售收入分别为39180.42万元、33721.92万元、36292.66万元和30013.28万元，占比分别为23.41%、18.75%、20.75%和18.57%[29] - 2022 - 2025年1 - 9月各期末存货账面价值分别为73721.01万元、71023.80万元、71769.20万元和92136.46万元[33] - 截至2025年9月30日，长短期借款余额82510.75万元，应付票据余额23039.51万元[34] - 2022 - 2025年1 - 9月净利润分别为 - 4126.25万元、 - 12912.31万元、 - 8950.27万元和5177.33万元，经营活动现金流量净额分别为5886.04万元、4977.08万元、4008.07万元和 - 7250.69万元[35] - 2022 - 2025年1 - 9月各期末应收账款余额分别为27767.33万元、30183.53万元、30690.42万元和32748.99万元[36] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，固定资产账面价值分别为72896.06万元、68591.88万元、62217.45万元和57536.46万元，在建工程账面价值分别为1633.00万元、2210.29万元、1174.94万元和6395.77万元[37] - 截至2025年9月末，无形资产账面价值9737.50万元[38] - 报告期内商誉原值4938.08万元，2022 - 2024年各年末计提商誉减值准备金额分别为1808.82万元、2521.73万元和0万元，截至2025年9月30日，商誉账面金额359.55万元[39] - 报告期内加权平均净资产收益率分别为 - 4.17%、 - 14.56%、 - 11.49%和5.89%[40] - 截至2025年9月30日采矿权账面价值4215.21万元，占总资产1.81%[41] 募投项目 - 本次募投项目建成后预计每年新增300亿米光伏用钨丝产能[48] - 项目达产年（T + 4年）预计新增折旧摊销额3067.32万元[49] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过49,084.11万元[62] - 年产300亿米光伏用超细钨合金丝生产项目投资总额51,515.56万元，调减前拟投入募集资金40,114.11万元，调减后为 - 40,114.11万元[64] - 补充流动资金投资总额14,713.33万元，调减前拟投入募集资金14,713.33万元，调减5,743.33万元后为8,970.00万元[64] - 本次发行调减金额共计5,743.33万元[64] - 本次募集资金投向为年产300亿米光伏用超细钨合金丝生产项目及补充流动资金[91] 发行情况 - 本次向特定对象发行的股票每股面值1.00元，发行对象不超过35名特定投资者[54][94] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[58][96] - 拟发行数量不超过发行前总股本327,172,422股的30%，即不超过98,151,726股[61] - 投资者认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[65][98] - 发行决议有效期为自股东会审议通过相关议案之日起12个月[68] - 发行方案尚需深交所审核通过、中国证监会同意注册[84] 其他信息 - 广东翔鹭和江西翔鹭报告期内适用高新技术企业所得税15%优惠税率[45] - 募投项目效益测算按高新技术企业适用的15%所得税税率进行[47] - 截至上市保荐书签署日，保荐人与发行人无股份持有关系及其他关联关系[73][76] - 2023 - 2025年公司多次召开股东会审议通过向特定对象发行相关及延期议案，符合《公司法》规定[88] - 公司不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情形[90] - 募投项目符合国家产业政策和环保、土地管理等法规，不属于财务性投资[91][92]