信用评级与债券信息 - 公司主体信用等级、本期债券信用等级均为AA，评级展望稳定，存续期每年至少跟踪评级一次[9][48][107][162] - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超80100万元，期限6年，每年付息一次，到期一次性偿还本金和最后一年利息[41][66][104][155] 业绩数据 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为21320.04万元、24198.29万元、30482.26万元，2025年上半年为6139.59万元，业绩较去年同期下滑[24][34][139] - 2023年现金分红12467.52万元，占当期净利润比例为51.52%，最近三年现金累计分配利润占最近三年年均可分配利润的49.21%[24] - 报告期各期污水业务调价补差收入分别为2039.56万元、9959.92万元、13228.30万元及484.86万元，最近一期下降幅度大[34][139] - 报告期内应收账款账面价值分别为54701.97万元、74683.46万元、99341.96万元及122914.47万元，占各期末资产总额比重分别为9.40%、11.96%、15.02%及15.33%[35][135] 业务情况 - 2025年上半年新增新能源材料业务，海天新材料实现营业收入93255.70万元，净利润 - 1390.27万元，9月已单月盈利[33][137] - 公司坚持“环保 + 新能源材料”双轮驱动发展战略，2025年上半年完成对海天绿能、贺利氏银浆事业部相关资产的收购，形成双主业布局[36][62] 风险提示 - 公司面临特许经营权经营、水务行业政策变化、光伏行业周期波动、新能源材料业务亏损等风险[26][28][31][32] - 募投项目受进度延迟、宏观形势变化等因素影响，可能无法实现预期经济效益[40] 股权结构 - 截至2025年6月30日，控股股东海天投资直接持股267,768,008股，占总股本57.99%，累计质押股份133,850,000股，占总股本28.99%，占其所持股份比例49.99%[39][148][149][185] - 截至2025年6月30日，公司股本总额461,760,000股，无限售条件流通股份占比100%，前十名股东持股比例合计67.71%[164] 子公司信息 - 截至2025年6月30日，公司有50余家控股子公司，如资阳海天、贞巢建设、资阳污水等[146][168] - 资阳海天2024年末总资产107,862.59万元、净资产46,087.39万元，2024年营业收入34,159.36万元、净利润6,868.76万元[175] 公司治理 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事4名，2025年9月取消监事会，高级管理层由6名成员构成[190][191][192] - 费功全、费俊杰等多人有相应任期安排[190][192]