信用与分红 - 公司主体与本次可转债信用等级均为A+级，评级展望稳定[12][86] - 2023 - 2024年度现金分红金额分别为1935.57万元和1382.55万元，占当年净利润比例分别为30.15%和30.52%，近三年累计现金分红占年均可分配利润比例为56.21%[29][30] 财务数据 - 报告期各期营业收入分别为70690.31万元、75874.26万元、84316.77万元及44683.40万元，净利润分别为6758.47万元、6420.13万元、4530.33万元及2288.98万元[32][138] - 报告期内毛利率分别为24.52%、24.69%、21.02%及18.24%，呈波动下滑态势[34][141] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为16597.41万元、24752.99万元、28323.34万元及25857.39万元，占流动资产比例分别为39.02%、26.87%、32.29%及32.50%[35][139] 募集资金与项目 - 本次拟发行可转债总额不超过63000.00万元[66][68][70] - 三个募投项目投资总额合计84868.12万元，拟使用募集资金合计63000.00万元[71] - 截至2025年6月末，公司累计使用前次募集资金47439.59万元，占募集资金净额比例为78.90%[41][156] 市场与客户 - 报告期内对前五大客户销售收入占比分别为81.58%、79.87%、72.42%及70.50%，对联合电子销售占比分别为41.25%、38.47%、34.42%、31.42%[31][134] - 公司报告期内外销收入占主营业务收入的比例分别为21.69%、24.31%、22.83%及25.41%[44][148] 风险提示 - 公司面临技术创新、宏观经济及下游行业波动等多种风险[143][145][146][147][148] - 募投项目存在实施、管理消化、效益未达预期等风险[149][150][152] 股权与架构 - 截至2025年6月30日，公司总股本138254866股，有限售条件股份占比75%，无限售条件股份占比25%[169] - 新加坡天工为控股股东，截至签署日持有公司股份96259831股，占发行前总股本69.62%[180][181] 子公司情况 - 维科电子2024年净利润 -818.39万元[174][175] - 常州维科2024年净利润169.12万元[176] - 新加坡维科2024年净利润36.45万元[177][178] - 泰国维科2024年净利润 -199.52万元[179]