财务数据 - 2025年不考虑托管费净利润为1742.52万元，扣除托管费后为1219.77万元[106] - 2025年1 - 10月营业总收入9142.81万元，全年预计11878.72万元[107] - 2025年1 - 10月营业总成本9000.59万元，全年预计11518.33万元[107] - 2025年营业利润预计476.08万元，利润总额预计470.83万元，净利润预计470.83万元[107] - 管理费用从2024年的1858.41万元降至2025年的1059.24万元[109] - 财务费用从2024年的802.47万元降至2025年的399.10万元[110] - 投资收益从2024年的288.65万元降至2025年的18.43万元[110] - 标的公司2025年1 - 10月营业总收入14169.81万元，全年预计18486.88万元[111] - 标的公司2025年1 - 10月净利润1187.92万元，全年预计1742.52万元[112] - 2025年标的公司营业收入18486.88万元，营业成本15184.81万元[113] - 2024年标的公司营业利润675.90万元，2023年营业利润 - 1746.99万元[114] 资产数据 - 模拟还原债转股前，资产总计账面价值23098.32万元，评估价值42394.13万元，增值率83.54%[12] - 模拟还原债转股前，净资产账面价值 -9017.39万元，评估价值10278.42万元，增值率 -213.98%[13] - 债转股前标的公司净资产评估增值率为 -213.98%，债转股后为279.14%[15][17] - 本次交易完成后，上市公司将新增4925.00万元商誉[19] - 标的公司资产基础法评估价值为26805.62万元，增值额为19603.72万元，增值率为272.20%[19] - 竹浆纸业收购锦丰纸业等对价为26500万元[19] - 标的公司4宗土地总面积119776.51㎡，评估值合计6409.98万元[95] - 长期股权投资账面价值500.00万元，评估价值495.34万元，评估减值4.66万元，减值率为0.93%[100] - 全资控股子公司净资产评估值较账面值增值14.24万元，增值率为2.96%[101] 市场数据 - 2022年全球医疗透析纸市场规模约48亿美元，同比增长超7%，2022 - 2030年复合年均增长率6.6%[120] - 2023年中国医用透析纸市场规模约120亿元，预计2025年达180亿元，复合年均增长率约20%[121] - 2024年全球无铝烟衬纸市场规模约20亿美元，同比增长7.5%[124] - 2024年国内无铝烟衬纸市场规模约8亿元，同比增长超12%，2030年有望突破20亿元，复合年均增长率16.5%[125] - 2023年全球热转印纸市场规模约6.2亿美元，预计2030年达8.8亿美元，2024 - 2030年复合年均增长率4.1%[129] - 2023年中国热转印纸市场规模约4.0亿美元，占全球65%，预计2030年达6.1亿美元，复合年均增长率5.0%[129] - 2024年全球卷烟卷纸市场规模为21.59亿美元，2024 - 2029年复合年增长率预计约为2.37%[132] 客户订单数据 - 2026年公司与客户R卷烟纸预计订单量较2025年增加约600吨，普通成形纸增加约800吨[136] - 2026年公司为客户K新增订单量800吨，其中卷烟纸500吨，普通成形纸300吨[137] - 公司预计在海外HNB市场份额达20%，带来增量订单约8505吨，其中普通成形纸约6300吨[139] - 2025年1 - 10月公司向客户R销售无铝衬纸2025吨，预计2025年全年订单量2500吨、2026年3000吨，2026年总订单量达1万吨[142] - 2024年客户F、Y、R、C、K五家对无铝衬纸采购量合计约8.8万吨[143] - 公司预计为客户A每年提供医用透析纸订单量约1000 - 1500吨，为客户W约1200 - 1800吨，为客户Z约800 - 1000吨，为客户Q约1500 - 2000吨[148][149] - 2024年公司已向客户累计销售无涂层热转印纸118吨[151] 生产线数据 - 锦丰纸业有3条生产线，PM1生产线在加期评估基准日已拆除未重建完成[44] - PM2生产线完善改造后达正常生产状态，设计车速300m/min，预计优化后车速320m/min，年产量约10000吨[50] - PM3生产线2023年下半年达正常生产状态，稳定车速310m/min，超设计车速3%，年产能约5400吨[51] - PM4生产线尚在改造，设计车速300m/min，预计完善后车速320m/min，年产能约6000吨[51] - 标的公司共有4条产线，PM1产能30000吨、PM2产能10000吨、PM3产能5400吨、PM4产能6000吨[163] - PM2产能10000吨，2023 - 2024年产能利用率从86.48%提至94.52%，2025年满负荷[172][176] - PM3产能5400吨，2024年产能利用率77.07%，预计2026年达92.59% [172][176] 其他数据 - 2024年5月竹浆纸业以15930万元债权对锦丰纸业实施债转股[6] - 2025年4月聚源启富以7800万元将所持竹浆纸业股份转让给福华集团[6] - 标的公司分立时盛源纸业划分承担的债务为523.98万元[8] - 竹浆纸业及张华对标的公司更新改造累计投入为15930万元[104] - 重整债务人资产清算价值为42592.10万元，负债清算价值为133935.02万元，净资产清算价值为 - 91342.92万元[103] - 法院裁定的并购对价为26500万元，资产基础法评估价值为26208.42万元，交易作价为25414.23万元[103][104]