公司概况 - 公司成立于2011年8月10日，2024年9月4日在深交所上市，代码301607[11] - 注册资本15,542.04万元[11] - 主要产品为车载和非车载高压电源系统[11][12] 业绩数据 - 2025年1 - 9月新能源车载产品收入245,827.19万元，占比96.25%；2024年度收入182,297.01万元，占比94.48%[16] - 2025年9月30日资产合计347,067.79万元，负债233,108.94万元，所有者权益113,958.85万元[17] - 2025年1 - 9月营业收入255,935.58万元，净利润13,695.96万元[21] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额 - 415.78万元，投资活动 - 28,561.47万元，筹资活动9,881.66万元[23] - 2025年9月30日流动比率1.26倍，速动比率0.84倍，资产负债率67.17%[24] - 2025年1 - 9月应收账款周转率3.29次/年，存货周转率3.85次/年[24] - 2025年1 - 9月每股经营活动现金流量净额 - 0.03元，每股净现金流量 - 1.25元[24] - 报告期内境外收入分别为97.68万元、223.04万元、13,193.96万元和43,769.83万元，占比分别为0.06%、0.12%、6.84%和17.14%[38] - 报告期内向前五大客户销售占营收比重分别为95.61%、96.14%、93.99%和81.79%[41] - 报告期各期主营业务毛利率分别为19.30%、23.40%、22.32%和19.51%[42] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为33,807.07万元、31,608.63万元、74,667.26万元和119,399.58万元，占比分别为22.02%、19.27%、32.67%和34.40%[43] - 报告期各期末存货账面价值分别为26,752.47万元、32,243.46万元、47,602.96万元和84,483.79万元，占比分别为17.43%、19.65%、20.83%和24.34%[45] - 报告期内研发费用分别为11326.86万元、21120.42万元、20008.29万元和19399.48万元，占比为6.86%、11.51%、10.35%和7.58%[48] 用户数据 - 报告期内与广汽、蔚来等保持合作，新增小鹏、小米等客户配套量产[13] - 通过与雷诺等合作实现对欧洲新能源汽车市场量产配套，多个国际车企项目处于开发阶段[13] 未来展望 - 募投项目汽车零部件三期项目税后内部收益率为15.29%，税后投资回收期为8.00年[30] - 募投项目折旧摊销期内每年新增金额约为513.57 - 1,918.02万元，占2025年预计营收比例0.11% - 0.42%，占预计净利润比例2.15% - 8.11%[31] 新产品和新技术研发 - 重点布局车载高压电源系统，产品关键技术指标处于行业先进水平[14] - 推动产品集成化，实现客户降本、降重和降体积要求[14] - 研发获客户认可，多次获“创新贡献奖”等多项奖项[15] - 被认定为“浙江省新能源汽车电源重点企业研究院”[15] - 与浙江大学杭州国际科创中心联合获批“宽禁带功率半导体电源管理技术浙江省工程研究中心”[15] 市场扩张和并购 - 收购第二生产基地审批程序和完成时间有不确定性[33] 其他新策略 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超52,822.22万元，发行对象不超35名，发行股票数量不超发行前总股本的30%，募集资金用于补充流动资金比例不超30%[63][97][100][104] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[56][85] - 发行股份自发行结束之日起六个月内不得转让[59] - 截至签署日总股本155420399股，控股股东李宁川直接和间接控制25.48%股份，假设按发行上限测算，发行后总股本增至202046518股，李宁川及其一致行动人控制比例为19.60%[66]