债券发行基本信息 - 公司获同意注册发行不超40亿元公司债券，本期为第二期，规模不超5亿元[4] - 本期债券全称为“山东高速路桥集团股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行可续期公司债券（第一期）”，简称“25山路Y1”，代码“524572.SZ”[19] - 债券面值100元，按面值平价发行，发行数量不超1000万张[4][21] 财务数据 - 2025年6月末公司净资产368.31亿元，合并口径资产负债率78.26%，母公司口径52.28%[5] - 最近三个会计年度年均可分配利润243,609.18万元，预计不少于本期债券一年利息1倍[5] 债券期限与利率 - 基础期限3年，每3个计息年度为1个周期，发行人有权选择延长期限或到期全额兑付[7][20][22] - 票面利率询价区间2.0%-2.6%，2025年11月26日确定最终票面利率[8][45] - 采用固定利率，首个周期票面利率协商确定，其后每个周期重置一次[22] 发行安排 - 2025年11月26日刊登募集说明书等，11月27日网下询价确定票面利率，11月28日网下认购起始，12月1日网下认购截止并公告发行结果[41][43] - 网下利率询价时间为2025年11月27日15:00 - 18:00，可延时一次，延长后不晚于19:00[46][47] - 网下发行期限2个交易日，即2025年11月28日和12月1日[59] 投资者要求 - 专业机构投资者最近1年末净资产不低于2000万元，金融资产不低于1000万元，且具有2年以上相关投资经历[88] - 最低申购单位1000万元，超过部分须为1000万元整数倍[8][49][57][92] 其他要点 - 公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定，本期债券无评级[5][12][15] - 拟向深交所和中国证券登记公司申请通用质押式回购安排，申请尚待批复[12] - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还有息负债[39]