交易估值与价格 - 标的公司100%股份评估价值为14.52亿元，评估增值率56.62%[11] - 标的公司最后一轮投资人投资对应估值在32亿元以上[11] - 澎立生物100%股权评估值为145,200.00万元，交易价格确定为145,050.07万元[15] 交易支付与对赌 - 本次交易除谷笙投资、TF PL全部现金支付外，其他交易对方支付比例有差异[7] - 选择低于评估值交易的股东承担交易总对价10%为上限的对赌责任，高于评估值交易的股东承担40%-50%的对赌责任[12] - 全部交易对方承担对赌责任的上限能基本覆盖本次交易预计新增的商誉[12] 业绩考核与结算 - 业绩考核期为2025年至2027年，采用逐年考核、三年后统一结算方式[38] - 业绩完成下限指标确定为90%[39] - 股份发行/解锁节奏确定为4：3：3[41] 交易对价分配 - PL HK、嘉兴汇拓、嘉兴合拓2026 - 2028年按4：3：3比例获交易对价合计22178.14万元[52] - 青岛乾道2026 - 2028年按4：3：3比例获交易对价合计677.02万元[53] - 2026 - 2028年公司最多分别支付现金9142.06万元、6856.55万元和6856.55万元，合计22855.16万元[56] 公司财务状况 - 截至2025年6月30日，公司资产负债率为8.23%，无银行贷款[57] - 公司已获招商银行无使用限制授信额度7500万元，未使用的项目专项授信额度2亿元[57] 基金存续期 - 上海景数存续期延长至2029年11月23日[59] - 南通东证预计2028年11月6日完成续期[60] - 幂方医药创投预计2029年2月22日完成续期[62] - 上海君澎存续期延长至2029年12月31日[62] 业绩补偿与奖励 - 补偿金额上限为55712.72万元，股份补偿金额上限为54599.37万元，现金补偿金额上限为1113.35万元[69] - 补偿金额上限覆盖本次交易总对价的38.41%，覆盖预计新增商誉的100.44%[69] - 若标的公司业绩承诺期累计实际净利润超累计承诺净利润100%，超额业绩部分的50%用于向业绩承诺方现金奖励[75]