公司概况 - 公司成立于2006年8月23日，2021年8月5日上市，注册资本7,729.83万元，股票代码300964.SZ[8] - 主营业务为印制电路板的研发、生产和销售，产品定位于中高端应用市场[10] 技术研发 - 拥有高频高速板、多功能金属基板等多种技术方向和特殊材料产品的生产能力[10] - 拥有光模块产品对应PCB制程工艺等8项自主研发且量产的核心技术[15] - 脉冲电镀生产工艺在10:1、15:1纵横比情况下，TP值可达到100%[16] 财务数据 - 2025年1 - 9月研发费用2284.45万元，研发费用率3.72%[27] - 2025年9月30日资产总计151.56亿元，负债合计48.49亿元，所有者权益合计103.07亿元[29] - 2025年1 - 9月营业收入6.14亿元，营业利润3496.45万元，净利润3234.02万元[32] - 2025年1 - 9月归属于发行人股东的净利润为3307.62万元，扣除非经常性损益后的净利润为3023.01万元[36] - 报告期内公司产能利用率分别为82.68%、77.54%、87.40%和87.26%[41] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为15.79%、11.60%、12.42%和13.99%[49] - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为11955.35万元、14837.62万元、17999.65万元和23829.03万元[50] - 报告期各期末公司存货账面余额分别为12230.15万元、8538.03万元、10137.44万元和18816.00万元[51] - 报告期内公司外销占主营业务收入比例分别为57.37%、52.13%、48.39%和48.40%[69] - 2022 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润分别为4755.39万元、482.69万元和2373.96万元，平均可分配利润为2537.35万元[77] - 最近三年一期公司经营活动产生的现金流量净额分别为11045.02万元、7459.99万元、2818.46万元和 - 716.13万元[77] 募投项目 - 募投项目建成投产后将新增合计55万平方米的年产能[41] - 募投项目计算期内单个年度最多将增加折旧摊销约3631.02万元[43] - 募投项目可能面临效益不达预期、新增产能消化、新增折旧摊销等风险[39][40][41][43] - 募投项目实施可能受可转债发行、组织管理、市场竞争等因素影响[45][46] - 本次发行可转债拟募集资金总额不超过46900万元，用于珠海硕鸿年产30万平米智能电路产品生产建设等项目及补充流动资金[125][129] 可转债发行 - 本次发行可转债期限为自发行之日起6年，每张面值为100元，按面值发行[87][164][165] - 初始转股价格不低于相关均价，且不得向上修正[169][186][194] - 公司主体信用等级为AA - ，本期债券信用等级为AA - ，评级展望为稳定[75][127][167] - 本次发行可转债向公司原股东实行优先配售，具体配售比例提请股东会授权公司董事会确定[116] - 本次发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经公司股东会审议通过之日起计算[131]