业绩数据 - 2024年公司向富盛物流销售金额4494.33万元，毛利率0.02%[31][32] - 2025年1 - 9月公司向富盛物流销售金额2024.98万元，毛利率0.13%，氧化铝收入637.02万元，国内锅炉煤收入1387.96万元[31][32] - 2025年1 - 9月公司营业收入130319.21万元，较去年同期增长82.46%[52][54][55] - 2025年1 - 9月公司归母净利润5924.43万元，较上年同期下降12.42%[52][55] - 2025年1 - 9月公司经营活动现金流量净额1146.87万元，较上年同期下降87.20%[52][56] - 截至2025年9月30日公司资产总额186682.92万元，较上年度末增长26.71%[52][53] - 2025年第三季度末合并净资产为83626.83，2024年末为76486.51[60] - 2025年9月30日累计债券余额占净资产比例为45.44%，较2024年末的49.87%下降4.43个百分点[60] - 最近三年平均经营活动现金流量净额为15690.08万元[64] - 可转债存续期内预计经营活动产生的现金流量净额合计为94140.46万元[64] - 截至2025年9月30日可自由支配资金余额为12291.28万元[64] - 可支配资金余额及6年经营活动产生的现金流量净额合计为106431.74万元[64] - 本次可转债发行规模为38000.00万元[64] - 模拟可转债年利息总额为2698.00万元[64] - 可转债存续期6年的本息合计为40698.00万元[64] 合作情况 - 富盛物流2024年为发行人前五大客户，对应收入4494.33万元，毛利率0.02%，占富盛物流收入比例约86%[6] - 2025年上半年发行人主动调低与富盛物流的合作规模[6] - 发行人自2012年即为天山铝业提供服务[6] - 公司从富盛物流承接的业务与直接和天山铝业合作的业务线路和品类互补，带来新业务增长点[19] - 2024年公司持续布局天山铝业生产地和消费地业务联动，深化合作[20] - 2024年开始天山铝业在几内亚建设矿产开采项目，公司在当地设子公司提供运输服务[20] - 2025年6月公司开拓国内锅炉煤运输业务，为积累实操经验巩固在天山铝业供应链战略地位[33][34] 业务模式 - 富盛物流核心能力在于全局物流方案统筹及资源谈判获取能力，业务团队在广西本地物流行业经营10余年[6] - 富盛物流实际经营业务为道路货物运输，商业模式核心是资源整合与物流方案统筹[10] - 富盛物流采用轻资产运营模式，具有前期投入少、资金成本低等优势[11] 募投项目 - 本次发行可转债不超过38000万元，用于炬申几内亚驳运项目26600万元和补充流动资金及偿还银行贷款11400万元[40] - 炬申几内亚驳运项目拟总投资39600.05万元，含船舶购置费26835万元等[40] - 2025年6月2艘维修艇完成交付，8月1艘拖轮完成过户登记，董事会前购置船舶无完成过户登记情况[45][46] - 募投项目董事会前投入资金393.90万元，不使用募集资金置换[47] - 本次募投资金补充流动资金比例为30%，符合相关规定[50]