交易基本信息 - 本次交易指电投产融重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金，拟置入电投核能100%股权，拟置出资本控股100%股权[17][25][26] - 交易对方为国家核电和中国人寿，标的公司包括置入的电投核能和置出的资本控股[17] - 评估基准日为2024年9月30日，加期评估基准日为2025年6月30日，报告期为2023年、2024年、2025年1 - 6月[19] 资产估值 - 拟置入资产交易对价为5,539,371.08万元，拟置出资产交易对价为1,510,828.45万元[26] - 资本控股评估增值率46.95%，电投核能评估增值率99.65%[27] - 置入资产评估结果较原评估结果下降3.03%[28][38][98][99][104][108] 交易安排 - 重大资产置换与发行股份购买资产互为前提、同步实施，募集配套资金以前两者成功实施为前提[25] - 发行股份购买资产，发行数量11989710207股，占发行后总股本69.01%，发行价格由3.53元/股调整为3.36元/股[34] - 募集配套资金不超过500000.00万元，用于山东海阳核电站4号机组项目[35][36] 业绩承诺 - 若2025年交易实施完毕，调整后2025 - 2027年承诺净利润分别不低于337469.86万元、299994.29万元、358674.47万元[39][102][136] - 若2026年交易实施完毕，业绩承诺资产2026 - 2028年承诺净利润分别不低于299994.29万元、358674.47万元、490762.50万元[41][102][137] 交易影响 - 交易完成后，公司金融业务置出，注入核电资产，成为核电运营资产整合平台[45][181][193] - 假定不考虑募集配套资金，交易后国家电投集团及其下属公司持股比例为59.44%，控股股东变更为国家核电[46] - 2024年及2025年上半年每股收益提升，归属于上市公司母公司股东净利润增加[48][62][185][186] 风险提示 - 交易尚需获得深交所审核通过及中国证监会同意注册等，审批及时间存在不确定性[52][68][187][188][189] - 交易可能因公司股价异常波动、涉嫌内幕交易等被暂停、中止、调整或取消[69] 其他 - 2023年度、2024年度及2025年上半年，公司核能发电业务毛利率分别为42.55%、31.47%和39.05%[77] - 2024年2月1日公司受中国证监会河北监管局行政监管措施，近五年诚信情况良好[196]