交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买易冲科技100%股权并募集配套资金，交易价格328,263.75万元[29][33] - 募集配套资金金额不超过18亿元，发行对象不超过35名特定对象[68][177] - 本次交易不构成关联交易和重组上市，交易前后控股股东为胡黎强，实际控制人为胡黎强和刘洁茜[194][195][199] 业绩总结 - 2023 - 2024年易冲科技营业收入同比增长分别为45.02%、47.04%，高于同行业平均[30] - 2024年A股电源管理及信号链芯片上市公司平均收入20.42亿元，同比增长26.71%[30] - 2024年易冲科技收入9.57亿元，按此规模接近A股前十，交易后晶丰明源合并口径有望进前五[30] - 2025年1 - 5月交易前营业收入58886.71万元，备考数106546.18万元，变动80.93%[77] - 2025年1 - 5月交易前净利润350.63万元，备考数1935.89万元，变动452.11%[77] 用户数据 - 易冲科技产品应用于三星、小米等品牌手机，安克等消费电子，比亚迪等汽车[31] 未来展望 - 本次交易将提升上市公司“硬科技”属性和国际化水平，扩大销售规模[32] - 业绩承诺方承诺标的公司充电芯片业务板块2025 - 2027年度净利润分别不低于9200万元、12000万元和16000万元[63][65] - 业绩承诺方承诺标的公司其他电源管理芯片板块2025 - 2027年度营业收入分别不低于19000万元、23000万元和28000万元[63][65] 新产品和新技术研发 - 上市公司自研第五代700V - BCD高压工艺平台已量产，第六代高压工艺技术研发完成待量产[162] - 上市公司0.18μm 40V BCD低压工艺平台已量产，65nm 40V BCD低压工艺平台预计2025年试产[162] 市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买易冲科技100%股权并募集配套资金[21] - 交易完成后上市公司将扩充研发队伍，提升研发实力[161] - 并购整合后双方集中采购规模上升，可获更高议价能力及资源支持[160] 其他新策略 - 上市公司给财务投资人三种交易对价支付方式选择，总对价按比例计算[57] - 公司拟加快标的公司整合，增强综合竞争优势和持续盈利能力[109] - 公司将完善利润分配政策，优化投资回报机制[111] 财务数据 - 截至评估基准日，易冲科技100%股权评估值为329,000.00万元[35] - 上市公司向交易对方支付现金对价总计124927.97万元，股份对价总计203335.78万元[38] - 2023年全球半导体行业市场规模同比下降8.2%至5268.85亿美元，2024年回升19.0%达6268.69亿美元[133] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为20932.89万元、23695.46万元、23299.47万元，占各期末总资产比例分别为18.10%、22.72%、21.76%[137] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为36.60%、31.88%、37.09%，无线充电芯片产品毛利率分别为40.59%、37.31%、39.62%[138]