公司概况 - 公司成立于2005年11月4日，2022年3月15日上市，注册资本952,941,177元[9] - 面向10余个行业服务超2600家国内外客户，超230家为世界500强或中国500强企业[11] 业绩数据 - 2024年营业收入突破300亿元[12] - 2025年1 - 6月营业收入为1578073.66万元，2024年度为3131639.03万元[17] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 -47912.46万元，2024年度为74139.83万元[18] 市场份额 - 2024年和2025年一季度PC品牌出货量国内市场份额均排名第三[12] - 2024H1云开发服务市场份额排名中位列第二、云咨询服务位列第四[12] 知识产权 - 截至2025年6月30日，拥有2900余项境内主要软件著作权、380余项专利[13] 财务状况 - 2025年6月30日流动资产为2,102,886.92万元[15] - 2025年6月30日非流动资产为489,259.59万元[15] - 2025年6月30日资产总额为2,592,146.51万元[15] - 2025年6月30日负债总额为1,556,436.07万元[15] - 2025年6月30日流动比率为1.59倍，2024年12月31日为1.89倍[20] - 2025年6月30日资产负债率（合并）为60.04%，2024年12月31日为53.99%[20] 风险提示 - 面临市场竞争、国际环境及行业需求变化等市场风险[21][22] - 面临人力成本上升、技术创新等经营管理风险[24][26] - 计算产品与智能电子业务涉及境外原材料采购，面临供应链风险[23] - 部分经营用房租赁存在瑕疵，可能影响日常经营[29] - 最近两年扣非前后归母净利润较上年同期分别下降45.15%、66.21%和44.89%、84.31%[30] - 报告期内主营业务毛利率分别为21.25%、19.25%、12.42%和10.61%，呈下滑趋势[32] - 前次募投项目中的交付中心新建及扩建等4个项目尚在建设中，存在无法按期完成的风险[49] 应收账款与存货 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为495,020.86万元、507,014.64万元、663,057.13万元和748,499.41万元，占当期营业收入比例分别为27.73%、30.56%、21.18%和24.50%，1年以内应收账款比例分别为92.87%、89.88%、87.68%和87.95%[34] - 报告期各期末存货账面价值分别为68,278.49万元、71,547.26万元、405,111.54万元和592,440.52万元[36] 商誉与信托清算 - 因收购软通计算机和智通国际形成的商誉余额为14,560.65万元[37] - 信托产品清算合计收回4.42亿元办公用房、0.18亿元车位和0.20亿元现金[39] 募投项目 - 本次募投项目预计投资总额377,924.01万元，拟使用募集资金334,832.03万元[41] - 京津冀软通信创智造基地项目税后内部收益率为13.35%，平均测算毛利率11.29%；AIPC智能制造基地项目税后内部收益率为12.70%，平均测算毛利率7.72%；软通动力怀来智算中心（一期）建设项目税后内部收益率为10.14%，平均测算毛利率38.03%[41] - 本次募投项目实施后，PC终端类产品增加20万台产能，企业级产品增加15万台产能，高性能消费级笔记本电脑增加380万台产能，训练与推理算力共增加3,316.15P[43] - 募投项目进入投产运营期后（T + 4起），预计年新增折旧摊销金额最高为21,922.66万元，占同期募投项目营业收入的比例为0.27%~1.80%[46] 税收优惠 - 曾享受可抵扣进项税额加计10%抵减应纳税额、销售软件产品增值税实际税负超过3%部分即征即退等增值税减税政策，以及高新技术企业15%所得税率等企业所得税税收优惠[33] 股票发行 - 本次发行股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元[52] - 发行对象不超过35名（含），以现金方式认购[54][56] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[57] - 发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过285,882,353股（含本数）[58] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[59] - 募集资金总额不超过人民币334,832.03万元（含本数）[61] - 京津冀软通信创智造基地项目拟使用募集资金投入138,058.36万元[61] - AIPC智能制造基地项目拟使用募集资金投入114,478.69万元[61] - 软通动力怀来智算中心（一期）建设项目拟使用募集资金投入66,334.98万元[61] - 计算机生产车间智能升级技术改造项目拟使用募集资金投入15,960.00万元[61] 保荐相关 - 截至2025年10月31日，中信建投证券合计持有发行人股票8,098股，持股比例为0.0008%[74] - 保荐人已就本次证券发行履行《公司法》《证券法》等规定的决策程序[78] - 保荐代表人包括周岱岳、王若明、陆怀瑾，执业记录良好[71] - 项目协办人是王赛，保荐代表人是许杰和谌泽昊[89] - 保荐人认为发行人符合创业板定位和国家产业政策[82] - 持续督导时间为本次发行股票上市当年的剩余时间及其后两个完整会计年度[83] - 本次软通动力向特定对象发行股票符合相关规定，中信建投证券同意保荐[86]