收购交易 - 2025年11月6日公司订立协议收购待售股份，总代价2.13575亿港元，发行4.02972亿股代价股份偿付[5][8][11] - 收购事项构成主要交易，适用百分比比率超25%但低于100%[6] - 通函预期2025年12月31日或之前寄发予股东[7] - 完成后目标公司将成公司直接全资附属公司，财务业绩并入账目[15] - 收购事项最后截止日期为2026年5月6日[43] 股权结构 - 目标公司股权结构为卖方A 67.1%、卖方B 28.8%、卖方C 4.1%[18] - 外商独资企业2股权结构为外商独资企业1 99%、王焱0.7%、桑海锋0.3%[21] - 公告日期中深亨泰资本持股38.33%，中深持泰资本持股9.58%，公众股东持股52.09%；代价股份发行后中深亨泰资本持股24.83%，中深持泰资本持股6.21%，卖方A持股23.64%，卖方B持股10.13%，卖方C持股1.45%，公众股东持股33.74%[29] 财务数据 - 目标集团2023年除税前溢利约8792千元、除税后溢利约6080千元；2024年除税前溢利约13406千元、除税后溢利约9227千元[24] - 2025年7月31日，目标集团未经审核合并资产净值约为6020万元[24] - 发行402971698股代价股份，发行价每股0.53港元，较2025年11月6日收市价折让约7.02%，较前五个交易日平均收市价折让约6.69%[25][27] - 代价股份占公告日期已发行股份数目约54.36%，占扩大后已发行股份数目约35.22%[28] 估值情况 - 待售股份代价参考华建工程99%股权于2025年3月31日公平值约1.95亿元人民币（约2.13575亿港元）等因素[11] - 估值师采用市场法，选取五家可资比较上市公司推导平均市场价格倍数，用市盈率中位数22.93估值[31][33][35] - 估值采用30%的控制权溢价和30%的缺乏市场流通性折让[36] 公司人员 - 2025年11月6日公司执行董事为桑先锋和冼玉荣[46] - 2025年11月6日公司独立非执行董事为刘志红、曾庆礼和谢华刚[46]