业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为127,070.55万元、143,332.44万元、157,527.72万元和110,997.13万元，净利润分别为2,865.92万元、4,727.72万元、12,069.76万元和4,946.25万元[14][128][129] - 2025年1 - 9月公司营业收入同比下滑4.94%、扣除非经常性损益后净利润同比下滑46.95%[14][129] - 报告期各期公司境外销售收入分别为5,371.63万元、5,557.73万元、7,498.41万元和4,857.46万元，占营业收入比重分别为4.23%、3.88%、4.76%和4.38%[18][139] - 报告期各期公司铬系颜料销售收入分别为25279.62万元、25620.02万元、25943.53万元和18271.80万元，占当期营业收入比例分别为19.89%、17.87%、16.47%和16.46%[26][141] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为2865.92万元、4727.72万元、12069.76万元[44] - 2022 - 2024年现金分红（含税）分别为1800万元、3000万元、5000万元[44] - 2022 - 2024年当年现金分红占归属于母公司所有者的净利润的比例分别为62.81%、63.46%、41.43%[44] - 最近三年累计现金分配合计9800万元，年均可分配利润6554.47万元，累计现金分配利润占年均可分配利润的比例为149.52%[44] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为30,490.93万元、22,655.81万元、24,429.68万元和22,785.83万元，占流动资产的比例分别为55.69%、36.35%、35.51%和29.95%[133] - 报告期各期末，公司应收账款余额分别为16,805.24万元、22,531.71万元、24,885.54万元和26,656.34万元，占当期营业收入的比例分别为13.23%、15.72%、15.80%和18.01%[134] - 报告期各期末公司应收款项融资账面价值分别为4081.14万元、13357.31万元、10290.01万元和21675.21万元，呈上升趋势[135] - 2024年度，双乐泰兴总资产118740.21万元，净资产108933.78万元，营业收入102923.23万元，净利润3992.83万元[163] 产能与项目 - 本次募投项目实施后公司将新增酞菁蓝产能1,000吨、酞菁绿产能2,000吨，黄红颜料及其预分散颜料合计产能5,000吨[22][155] - 募投项目达产首年新增折旧摊销金额为5392.20万元[25][157] - 募投项目实施后公司将新增年产2,000吨酞菁绿颜料的产能，现有酞菁绿产能3,000吨/年，2024年度产能利用率和产销率均超100%[65] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过80,000.00万元[71][109] - 本次发行的可转债每张面值为人民币100元，按面值发行[72] - 本次发行的可转债存续期限为自发行之日起六年[73] - 可转债采用每年付息一次的方式，到期归还本金和最后一年利息[75] - 可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[79] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[80] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过[84] - 转股数量计算公式为Q = V÷P，并以去尾法取一股的整数倍[87] - 可转债到期后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债[88] - 转股期内，公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回全部或部分未转股的可转债[89] - 可转债最后两个计息年度内，公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人有权回售[91] - 若可转债募集资金投资项目实施情况与公告用途相比出现重大变化被视作改变用途，持有人享有一次回售权利[93] - 当期应计利息计算公式为IA = B×i×t÷365[90][94] 市场与政策 - 2023年我国有机颜料产量由2020年的21.5万吨增长至25.3万吨，市场规模超85亿元[62] - 偶氮类颜料产量占比约为50%，酞菁类颜料产量约占34%，杂环类约占16%[67][68] - 2023年2月起对原产于印度的进口酞菁类颜料征收反倾销税，实施期限为5年[16][138] 公司结构与股东 - 公司注册资本为10,000万元[58] - 截至2025年9月30日，公司总股本为10000.00万股，有限售条件股份2956.64万股，占比29.57%；无限售条件股份7043.36万股，占比70.43%[159] - 截至2025年9月30日，杨汉洲持股35227766股，占比35.23%[159] - 截至本募集说明书签署日，公司拥有双乐泰兴1家全资子公司，注册资本100000.00万元[162] - 截至本募集说明书签署日，公司控股股东及实际控制人为杨汉洲，直接持股35.23%，间接控制15.10%[164] - 公司董事及高级管理人员直接持股比例为39.4193%[197] - 公司董事及高级管理人员间接持股比例为3.93%[197] - 2024年公司董事、监事与高级管理人员薪酬合计390.33万元[200] 风险与承诺 - 公司面临环保、安全生产、原材料价格波动、经营业绩下滑等经营风险[125][126][127][129] - 公司面临技术开发和核心人员流失的技术创新风险[130][131] - 公司面临存货跌价和应收账款发生坏账的财务风险[133][134] - 杨汉洲、杨汉忠承诺自发行人股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，该承诺已履行完毕[168] - 同赢投资等企业自2021.7.29起36个月内限售发行人股份[169] - 杨汉洲等锁定期满后两年内减持价格不低于首发发行价[169] - 双乐股份承诺长期按制度及规划进行利润分配[169] - 杨汉洲承诺长期避免同业竞争[169] - 杨汉洲承诺长期规范关联交易[170] - 双乐股份等承诺2021.7.29 - 2024.7.28期间满足条件启动稳定股价措施[170] - 杨汉洲承诺长期遵守其他承诺，违反暂扣50%薪酬和现金分红[170] - 潘向武、徐开昌、杨汉栋若违反承诺，暂不领取50%薪酬[171] - 潘向武、徐开昌、杨汉栋若违反承诺，公司有权扣留应付本人及本人持股公司股东现金分红归属于本人的部分[171] - 双乐股份等如招股说明书存在问题，将依法回购首次公开发行的全部新股[172] - 控股股东等如招股说明书存在问题，将督促公司回购新股并购回已转让的原限售股份[172] - 全体董事如招股说明书存在问题，将督促公司回购首次公开发行的全部新股[172] - 公司若招股说明书存在问题致投资者损失，将依法赔偿直接经济损失[172] - 控股股东若招股说明书存在问题致投资者损失，对公司赔偿义务承担个别及连带责任[172] - 控股股东若违反承诺，停止在公司领薪及分红，股份不得转让[172] - 双乐股份等承诺如违反发行上市公开承诺，在监管要求期限内纠正，非不可抗力致投资者损失依法赔偿[173] - 双乐股份等承诺如本次发行欺诈上市，在事实认定后5个工作日内启动购回首次公开发行全部新股程序[173][174] - 潘向武等承诺自上市之日起十二个月内，不转让或委托管理上市前已发行股份[174] - 杨汉洲等承诺上市后6个月内，若股票连续20个交易日收盘价或期末收盘价低于发行价，持股锁定期自动延长6个月[174] - 潘向武等承诺上市后6个月内，若股票连续20个交易日收盘价或期末收盘价低于发行价，持股锁定期届满后自动延长6个月[174] - 公司董事、高级管理人员承诺不向其他单位或个人输送利益，约束职务消费，不动用上市公司资产从事无关活动等[176][177] - 持股5%以上股东及董事、高级管理人员若发行首日前六个月内有股票减持情形，不参与本次发行认购；无减持情形则根据市场情况决定是否认购，认购后六个月内不减持[179] - 公司独立董事承诺本人及密切家庭成员不参与本次可转债发行认购[180] 其他 - 报告期各期主营业务成本中直接材料占比均超50%[12][127] - 公司主体信用等级为AA -，本次可转债信用等级为AA -，评级展望为稳定[30][112][149] - 年度股东会可审议批准下一年中期现金分红条件、比例上限、金额上限等，上限不应超相应期间归属于公司股东的净利润[40] - 公司调整利润分配政策需董事会专题论述、独立董事审议同意后提交股东会特别决议通过[40] - 本次可转换公司债券发行完成后，公司将延续现行股利分配政策[42] - 本次可转债由浙商证券以余额包销方式承销[114] - 本次发行的可转债不设担保[31][111][151] - 本次发行的可转换公司债券无持有期限制，发行结束后将尽快申请在深交所上市[118] - 截至募集说明书签署日，公司与本次发行有关机构不存在直接或间接股权关系或其他利益关系[122] - 2025年5月公司取消监事会[200]