募集资金与项目投资 - 本次向特定对象发行股票拟募资不超95,000.00万元，分别投向三个项目及补充流动资金[3] - 项目一总投资45960.00万元，拟用募资40543.00万元；项目二总投资24367.00万元，用自有资金；项目三总投资14031万元，拟用募资9893万元[58][63][68] - 前募锻件项目结余2955.35万元用于项目三[97] 项目建设与进展 - 前募轴承项目一效益不及预期，前募锻件项目和前募轴承项目二均延期，前募锻件项目已结项[3] - 项目一与项目三环评文件未取得，项目二已取得《企业境外投资证书》，手续办理中[3] - 2025年9月项目三开工建设，截至9月30日，建筑工程及设备已投资179.68万元[103][105] 项目效益分析 - 项目一达产后轴承套圈产品毛利率18.02%，高于近三年同类均值；项目二达产年毛利率25.40%，高于近三年同类均值；项目三达产年毛利率20.00%，高于2025年5 - 9月自产锻件毛利率[22][32][41] - 本次募投项目一与前募轴承项目一相比，毛利率和税后内部收益率较低，回收期较长[53] 公司业绩情况 - 2025年1 - 9月公司营业收入同比增长10.56%，利润总额同比增长68.17%[87] - 报告期内公司营业收入呈先降后升趋势，归母净利润持续下滑[109] 客户与市场 - 公司第一大客户占比近五成，前五大客户占比近90%，与主要客户合作稳定[109][169][171] - 国际八大轴承制造商市场占有率合计达75%以上，公司已成为相关企业供应商[164][170][173] 销售与库存 - 2025年9月30日发出商品余额为6901.34万元，存货余额为30132.20万元，发出商品占比22.90%[118] - 寄售库存方式销售收入报告期各期占比分别为18.14%、19.16%、14.10%、13.10%[141] 采购情况 - 2025年1 - 9月向前五大供应商不含税采购额合计42960.25万元，占原材料采购总额比例69.82%[199] - 公司采购主要原材料钢管、锻件平均价格呈下降趋势[196][197]