业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入174,425.17万元，同比下降18.81%[2] - 2025年1 - 9月营业成本152,473.23万元，同比下降19.61%[2] - 2025年1 - 9月营业毛利率12.59%，较2024年增加0.88个百分点[2] - 2025年1 - 9月自产糖业务收入119,237.31万元，较上年减少14.56%[5][8] - 2025年1 - 9月自产糖单位平均价格5,269.08元/吨，较上年下降8.45%[5] - 2025年1 - 9月自产糖销量22.63万吨，较上年减少1.62万吨[5] - 2025年1 - 9月贸易业务收入9,297.78万元，占主营业务收入5.36%，较上年减少8,872.96万元[7] - 2025年1 - 9月纸制品业务收入8,283.31万元，占主营业务收入4.77%，较上年减少2,283.77万元[7] - 2025年1 - 9月扣非后归母净利润较上年同期增加3,142.85万元[29] 财务指标 - 报告期各期末资产负债率分别为96.33%、95.90%、94.50%和93.59%[10] - 截至2025年1 - 9月，公司利息费用较上年同期减少2383.13万元，利息费用占营业收入的比例为3.98%，较2022年的8.97%大幅下降[13] - 2025年1 - 9月，公司资产减值损失计提合计1184.26万元，其中存货跌价损失1022.20万元，长期股权投资减值损失162.05万元[15] - 2025年9月末，公司存货跌价准备金额为3054.45万元，当期计提1246.69万元，库存商品计提977.27万元[16] - 报告期各期末，流动比率分别为0.65、0.65、0.55和0.51，速动比率分别为0.52、0.58、0.44和0.34[18] - 报告期内，公司营业收入分别为283753.63万元、336543.07万元、325159.81万元和134463.35万元；归属于母公司股东净利润分别为 - 45751.98万元、2754.53万元、2733.87万元和1021.39万元[19] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为57880.10万元、32459.70万元、38560.17万元和50172.78万元，占流动资产的比例分别为19.05%、11.89%、20.72%和33.29%[21] - 报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为129628.00万元、117746.57万元、132057.74万元和125460.71万元，占非流动资产的比例分别为59.60%、60.02%、68.94%和68.67%[22] - 2022 - 2025年1 - 9月公司借款利息费用分别为25,447.80万元、16,563.94万元、11,407.12万元和6,935.98万元，占营业收入比例分别为8.97%、4.92%、3.51%和3.98%[28] 业务相关 - 2024/25榨季公司甘蔗种植面积83万亩，非蔗地改种甘蔗面积11万亩，良种种植面积占比98%[30] - 报告期内物流仓储业务占主营业务收入比例分别为7.90%、6.00%、6.87%和8.06%[34] - 公司主要采购原材料甘蔗占原材料采购成本85%以上[27] - 2024年公司自产糖业务收入及产销量有所提升，预付农资款回收率显著提升，应收账款期后回款情况良好[29] 项目与资金 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过26,000.00万元[34] - 云鸥物流食糖仓储智能配送中心二期扩容项目投资总额20788.74万元，拟使用募集资金19400.00万元；补充流动资金、偿还银行贷款拟使用募集资金6600.00万元，合计拟使用募集资金26000.00万元[36] 其他 - 2015 - 2018年“双高”基地建设累计投入9亿元，政府补助4.3亿元[11] - 2015 - 2017年公司投资活动现金净流出分别为8.71亿元、6.42亿元和1.46亿元，筹资活动现金净流入分别为6.90亿元、4.76亿元和9.31亿元[12] - 2023年公司自产糖业务毛利率提高，2024年小幅下滑，2025年1 - 6月提升，未来存在下降风险[20] - 食糖价格波动和宏观经济波动会对公司经营业绩产生不利影响[24][25] - 2022 - 2023年公司处置资产股权转让款合计26,952.80万元[28] - 2023年公司转让所持云之鼎10.8102%股权[28] - 2022年公司处置香山制糖100%股权[28] - 2025年1 - 9月业绩亏损不构成本次发行实质性障碍[35,37,39] - 2022 - 2024年度财务报告均被出具标准无保留意见审计报告，2025年1 - 9月财务报表未经审计[38] - 控股股东合计质押公司7000.59万股股票，占其所持股权的45.74%，占公司总股本的17.49%[45] - 公司现任董事、高级管理人员不存在近三年受证监会行政处罚或近一年受交易所公开谴责情形[37] - 公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被证监会立案调查情形[37] - 控股股东、实际控制人最近三年不存在严重损害公司利益或投资者合法权益的重大违法行为[37] - 公司最近三年不存在严重损害投资者合法权益或社会公共利益的重大违法行为[37] - 公司主营业务未变更，管理层及核心业务人员稳定[42] - 公司未发生重大资产置换、股权及债务重组等架构变化情形[41]