业绩数据 - 2023 - 2025年6月，上市公司招投标收入占比分别为93.58%、90.29%和93.19%，直接委托等收入占比分别为6.42%、9.71%和6.81%[13] - 2023 - 2025年6月，标的公司招投标收入占比分别为90.46%、89.21%和77.45%，直接委托等收入占比分别为9.54%、10.79%和22.55%[13] - 2023年度上市公司合计收入257106.52，2024年度为274630.33，2025年1 - 6月为131662.97[18] - 2023年度标的公司合计收入41457.35，2024年度为43513.75，2025年1 - 6月为21770.40[18] - 2023 - 2025年6月，某类项目在上市公司产生收入270,871.49万元，占当期主营业务收入比例40.83%；产生毛利114,618.58万元，占当期毛利比例45.95%[28] - 2023 - 2025年6月，该类项目在标的公司产生收入56,467.70万元，占当期主营业务收入比例52.90%；产生毛利15,948.85万元，占当期毛利比例56.33%[29] - 2024年末资产总额交易前为613,563.83万元，交易后（备考）为650,489.96万元，变动比例6.02%；2025年6月末资产总额交易前为594,363.93万元，交易后（备考）为627,583.03万元，变动比例5.59%[50] - 2024年末负债总额交易前为329,965.41万元，交易后（备考）为356,193.57万元，变动比例7.95%；2025年6月末负债总额交易前为305,832.45万元，交易后（备考）为326,651.05万元，变动比例6.81%[51] - 2024年归属于母公司股东权益交易前为275,081.00万元，交易后（备考）为285,778.98万元，变动比例3.89%；2025年6月末归属于母公司股东权益交易前为279,341.32万元，交易后（备考）为291,741.83万元，变动比例4.44%[51] - 2024年营业收入交易前为274,796.82万元，交易后（备考）为317,178.24万元，变动比例15.42%；2025年1 - 6月营业收入交易前为131,748.01万元，交易后（备考）为152,579.40万元，变动比例15.81%[51] - 2024年归属于母公司股东的净利润交易前为49,192.76万元，交易后（备考）为52,477.76万元，变动比例6.68%；2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润交易前为22,068.95万元，交易后（备考）为23,771.48万元，变动比例7.71%[51] - 2024年基本每股收益交易前为1.23元/股，交易后为1.17元/股，变动比例 - 4.88%；2025年1 - 6月基本每股收益交易前为0.54元/股，交易后为0.52元/股，变动比例 - 3.70%[51] - 2024年末资产负债率交易前为53.78%，交易后（备考）为54.76%，上升0.98个百分点；2025年6月末资产负债率交易前为51.46%，交易后（备考）为52.05%，上升0.59个百分点[51] 市场与业务 - 上市公司以广东为核心，覆盖国内多区域，在香港设分公司，开拓多国业务机会；标的公司扎根广东，覆盖国内多区域，在深圳、南京、澳门等地设分公司，拓展澳门、非洲等区域项目[15] - 标的公司为全国33个城市、近100条轨道交通线路提供监理服务，全行业工程监理收入排名第19位，市场占有率0.25%；市政公用工程专业排名第1位，市场占有率2.66%[26] - 交易完成后，标的公司成上市公司全资子公司，业务链条延伸至工程监理、项目管理等，打通全过程工程咨询全链条业务[31] - 2025年1 - 6月，轨道交通领域收入18469.78万元，占比84.84%；2024年度，轨道交通领域收入35770.25万元，占比82.20%；2023年度，轨道交通领域收入33589.39万元，占比81.02%[136] - 2025年1 - 6月，市政建设领域收入2292.51万元，占比10.53%；2024年度，市政建设领域收入6054.06万元，占比13.91%；2023年度，市政建设领域收入6181.32万元，占比14.91%[136] 交易相关 - 本次交易标的为工程咨询公司100%股权，评估增值率为380.48%[8] - 本次交易系上市公司向控股股东广州地铁集团购买股权，构成关联交易[8] - 本次交易有助于上市公司打通全过程工程咨询全链条业务，提供综合化、集成化服务，但将导致上市公司资产负债率上升，摊薄每股收益[8] - 本次募集配套资金拟使用12,777.50万元补充流动资金及偿还债务，若足额募集并偿债，2024年末资产负债率将由54.76%（备考）降至52.79%，2025年6月末由52.05%（备考）降至50.01%[56][57] 用工与合规 - 2021 - 2024年公司存在劳务派遣用工比例超过10%的情形，2025年4月末起降至10%以下，截至2025年6月末，公司劳务派遣用工比例进一步下降至9.05%[71][74][78][79] - 公司因天津地铁项目未按合同配备人员被罚款21,000元，处罚裁量阶次属于“从轻”[85][87] - 2023年3月24日，十一号线赤沙车辆段工程项目发生高处坠落事故致一人重伤，2025年3月认定为一般生产安全责任事故，工程咨询公司完成整改[90][91][92] 合同资产与成本 - 2025年6月30日、2024年12月31日、2023年12月31日合同资产期末余额分别为19448.85万元、11912.77万元、13213.83万元[172] - 2025年6月30日、2024年12月31日、2023年12月31日期后结算金额分别为6124.11万元、5713.90万元、9774.01万元，结算比例分别为31.49%、47.96%、73.97%[172] - 2025年6月30日、2024年12月31日、2023年12月31日期后回款金额分别为3367.01万元、4765.42万元、9075.90万元，回款比例分别为17.31%、40.00%、68.68%[172] - 2025年1 - 6月、2024年度、2023年度，标的公司人力成本金额分别为11065.91万元、24818.64万元、26484.09万元，占比分别为67.91%、77.05%、88.51%[188] - 2025年1 - 6月、2024年度、2023年度，标的公司服务采购成本金额分别为4378.20万元、5508.87万元、1037.84万元，占比分别为26.87%、17.10%、3.47%[188]