财务数据 - 2025年1 - 6月主营业务收入143700.97万元，占比96.43%；2024年主营业务收入256613.11万元，占比96.37%[13] - 2025年1 - 6月无缝钢管收入114090.72万元，占比76.56%；2024年无缝钢管收入199066.87万元，占比74.76%[13] - 2025年1 - 6月汽车零部件收入23573.88万元，占比15.82%；2024年汽车零部件收入44975.33万元，占比16.89%[13] - 2025年6月30日资产总计326959.99万元，2024年12月31日资产总计310596.21万元[16] - 2025年6月30日负债合计213720.35万元，2024年12月31日负债合计194853.31万元[16] - 2025年1 - 6月营业收入149017.53万元，2024年营业收入266282.92万元[18] - 2025年1 - 6月净利润8645.01万元，2024年净利润23218.23万元[18] - 2025年1 - 6月归属于母公司所有者的净利润8456.21万元，2024年归属于母公司所有者的净利润22580.10万元[18] - 2025年1 - 6月归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润8433.36万元，2024年归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润22094.85万元[18] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 3520.30万元，2024年度为 - 20540.88万元，2023年度为955.41万元，2022年度为 - 30949.54万元[20][22] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 10568.49万元，2024年度为 - 10038.57万元，2023年度为 - 35974.71万元，2022年度为 - 4440.45万元[21] - 2025年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为 - 4552.98万元，2024年度为35758.79万元，2023年度为42452.38万元，2022年度为32280.23万元[21] - 2025年6月30日流动比率为1.17倍，2024年12月31日为1.16倍，2023年12月31日为1.27倍，2022年12月31日为1.69倍[22] - 2025年6月30日资产负债率（合并）为65.37%，2024年12月31日为62.74%，2023年12月31日为62.38%，2022年12月31日为47.43%[22] - 2025年1 - 6月息税前利润为11347.25万元，2024年度为28175.99万元，2023年度为14698.01万元，2022年度为8778.71万元[22] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为21,649.27万元、61,566.68万元、53,627.99万元和83,211.56万元，占资产总额比例分别为13.57%、21.73%、17.27%和25.45%[35][36] - 报告期各期末存货账面价值分别为28,032.36万元、47,172.02万元、55,129.14万元和55,919.43万元，占资产总额比例分别为17.56%、16.65%、17.75%和17.10%[37] - 报告期各期综合毛利率分别为12.86%、14.09%、17.86%和16.08%[38] - 截至报告期末，商誉账面价值为14,440.72万元[39] - 报告期内境外销售收入占比分别为0.09%、0.00%、2.18%、1.88%[42] - 2025年1 - 6月，公司营业收入同比增长13.20%，扣非后归母净利润降幅为 - 29.06%[43] - 2025年1 - 6月综合毛利率从2024年1 - 6月的17.66%下降到16.08%[44] - 2025年1 - 6月计提资产减值及信用减值合计比2024年1 - 6月增加3,141.33万元[44] - 2022 - 2024年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为7345.05万元、12050.40万元和22580.10万元[75] - 2022 - 2024年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为7143.81万元、11878.95万元及22094.85万元[75] - 2022 - 2025年6月30日公司资产负债率分别为47.43%、62.38%、62.74%和65.37%[82] - 2022 - 2025年1 - 6月公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 30949.54万元、955.41万元、 - 20540.88万元和 - 3520.30万元[82] 经营风险 - 公司面临销售客户集中、原材料价格波动、生产规模扩大带来的管理等经营风险[23][24][25][26] - 公司募投项目存在建设进度不及预期、产品验证进度不及预期、新增产能消化等风险[27][28][29][30] - 募投项目实施会导致公司未来折旧和摊销金额增加，存在利润下降风险[33] 销售情况 - 报告期内各期对前五大客户的销售占比分别为88.17%、85.88%、81.38%和83.35%[24] 可转债发行 - 拟发行可转换公司债券不超过4,400,000张，每张面值100元，募集资金总额不超过44,000.00万元[60] - 可转债转股价格向下修正和赎回有条件限制[52][53] - 公司主体信用等级和债券信用等级均为“A+”[55] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券方案需深交所审核和中国证监会注册[58] - 本次发行可转债未提供担保措施[54] - 可转债存续期为6年[60] - 2025年9月22日公司召开第三届董事会第十五次会议，审议通过与本次发行相关议案[73] - 2025年10月9日公司召开2025年第二次临时股东会，审议通过上述事项[73] - 公司符合发行可转债的相关规定[74][79] - 公司本次向不特定对象发行可转债拟募集资金不超44000.00万元，用于“先进高镍无缝管制造建设项目”[95] 保荐相关 - 东方证券同意推荐盛德鑫泰可转债在深交所上市并承担保荐责任[115] - 保荐机构对发行人有多项持续督导工作及职责[112][113] - 发行人协调相关方配合保荐机构工作[113]