公司基本信息 - 发行人是玉禾田环境发展集团股份有限公司，股票代码300815，成立于2010年4月13日，注册资本39,859.20万元[12] - 主营业务涵盖城市运营和物业管理两大板块[12] - 西藏天之润合计控制51.45%为控股股东，周平与周梦晨为共同实际控制人[21] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计992,635.98万元，负债合计508,600.49万元，所有者权益合计484,035.49万元[24] - 2025年1 - 6月营业收入371,117.82万元，净利润35,074.94万元，归属于母公司股东净利润32,014.45万元[26] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额35,716.93万元，投资活动净额 - 60,259.43万元，筹资活动净额56,814.22万元[25] - 2025年6月30日流动比率1.56倍，速动比率1.53倍，合并资产负债率51.24%[30] - 报告期各期营业收入分别为539,350.25万元、616,057.36万元、720,325.13万元和371,117.82万元，净利润分别为55,695.53万元、58,298.56万元、67,129.09万元和35,074.94万元[76] - 报告期各期末资产负债率（合并）分别为40.51%、44.73%、48.87%和51.24%[58] - 报告期各期经营活动产生的现金流量净额分别为37196.09万元、32800.87万元、36926.35万元和35716.93万元[58] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为227,060.80万元、326,617.92万元、421,810.42万元和450,841.69万元，占流动资产比例分别为58.22%、64.04%、71.88%和69.48%[75] - 报告期各期末长期应收款账面价值分别为14,917.41万元、24,137.23万元、47,016.10万元和46,334.04万元，占非流动资产比重分别为6.72%、10.77%、14.51%和13.48%[75] - 报告期各期末其他应收款账面价值分别为27,009.10万元、34,757.63万元、35,957.52万元和35,716.73万元，占流动资产比重分别为6.92%、6.82%、6.13%和5.50%[75] - 报告期各期末商誉账面价值分别为15,224.79万元、22,586.97万元、22,397.97万元和23,983.88万元，截至最近一期末占2024年度归属于上市公司股东净利润的比例为41.69%[78] 用户数据 - 公司员工超九万名，服务超1200家品牌客户和近200家政府客户[96] 未来展望 - 极端情况下公司业绩下滑可能超过50%甚至亏损[77] 新产品和新技术研发 - 依托物联网技术打造自有智慧环卫平台，实现对环卫作业和设备运转的实时监测[98] - 构建数智城市大管家平台体系，实现全场景、全要素、全过程的城市立体运管和网格化精细化管理[101] 市场扩张和并购 - 2024年城市运营板块新签合同总金额约83.40亿元，新增年化金额为20.71亿元，较上年同期增长43.10%[99] - 截至2024年12月31日，城市运营板块在手合同总金额577.20亿元，待执行合同金额373.80亿元[99] - 与坎德拉科技达成股权合作，提升环卫清洁服务领域智能化水平[102] 其他新策略 - 突破传统环卫职能，向城市管家服务转型，涵盖多项业务[95] - 以平台为整合方向，整合相关产业形成产业链条发展[99] - 本着“数智引领未来”思路，探索“@数智城市大管家”运营模式[100] 证券发行 - 本次证券发行类型为向不特定对象发行可转换公司债券[11] - 保荐人是国泰海通证券股份有限公司，保荐代表人为戴水峰、张贵阳[3][7] - 2025年9月23日，向不特定对象发行可转换公司债券项目内核会议通过审核[41] - 保荐人认为本次发行符合相关法律规定，同意上报申请文件并保荐[41][45] - 拟使用11.47亿元募集资金投入环卫设备配置中心项目，剩余用于补充流动资金[68][88] - 募投项目运营期各期折旧金额最大约为22,863.51万元，占对应期间收入比重约为3.47%[88] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[85]