公司基本信息 - 公司注册资本为489,433.2526万元人民币[13] - 截至2025年6月30日，保荐人控股股东下属公司持有公司7,328,724股，占总股本0.15%[14] 财务数据 - 2022 - 2024年公司归属母公司所有者净利润（扣非孰低）分别为83042.45万元、308439.59万元、347841.09万元[31][40] - 2022 - 2025年6月30日公司资产负债率（合并）分别为57.55%、56.16%、54.83%、54.56%[42] - 2022 - 2025年1 - 6月公司经营活动现金流量净额分别为479203.50万元、734494.69万元、716447.80万元、420612.75万元[42] - 2022 - 2024年公司扣非加权平均净资产收益率分别为2.71%、9.59%、9.98%[43] - 截至2025年6月30日公司财务性投资总金额为108373.80万元[48] - 截至2025年6月30日公司财务性投资占净资产比例为2.28%[49] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为797,930.16万元、893,102.51万元、995,110.81万元和1,008,353.78万元，占资产总额比例分别为8.88%、9.48%、9.79%和9.63%[85] 可转债发行 - 本次向不特定对象发行可转债募集资金总额不超过200,000.00万元[33][40][52][53][55] - 本次发行的可转债期限为自发行之日起六年[57] - 本次发行的可转债每张面值人民币100元，按面值发行[58] - 本次可转换公司债券信用等级为AAA，公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定[60][102] 募投项目 - 申能新疆塔城托里县135万千瓦风电项目投资总额553,282.39万元，拟使用募集资金110,000.00万元[34] - 临港1海上光伏项目投资总额389,602.07万元，拟使用募集资金46,000.00万元[34] - 补充流动资金项目拟使用募集资金44,000.00万元[34] 行业数据 - 2024年全国全社会用电量达9.85万亿千瓦时，同比增长6.8％；全国累计发电装机容量达33.49亿千瓦，新增发电装机容量4.29亿千瓦，新增装机容量14.69%[86] 风险提示 - 公司若不能合规生产经营，可能面临行政处罚风险[83] - 公司业务存在安全生产风险，可能导致生产中断或财产损失[84] - 若应收款项不能及时收回，应收账款规模增加，将影响公司现金流和经营业绩[85] - 宏观经济波动或装机容量增速高于用电增速，公司经营业绩可能受影响[86] - 电力交易市场化加深，交易电价可能下降，影响公司业务经营及盈利能力[87] - 新能源发电市场竞争加剧，公司可能面临弃光、弃风风险上升和发电价格下降等问题[88] - 发行后若可转债持有人短时间内大量转股，公司转股期内可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险[103][104] - 可转债交易价格受市场利率等诸多因素影响，可能异常波动或偏离投资价值[97] - 可转债转股价格向下修正条款可能无法实施，修正幅度也不确定[98][99] - 公司本次发行可转债未设立担保，可能增加兑付风险[101] - 公司所处经营环境等发生重大不利变化，可能导致资信和可转债评级不利变化[102] 未来展望 - 保荐人认为发行人主营业务突出，募集资金项目实施有利于扩大业务规模等，预计发展前景良好[105]