财务数据 - 2025年6月30日资产总额为10471023.62万元，负债总额为5713294.98万元，股东权益为4757728.64万元[6] - 2025年1 - 6月营业收入为1295792.97万元，净利润为258063.48万元，归属于上市公司股东的净利润为207656.04万元[8] - 2025年6月30日经营活动现金流量净额为420612.75万元，投资活动现金流量净额为 - 209466.21万元[10] - 2025年6月30日流动比率为1.04倍，速动比率为1.01倍，合并资产负债率为54.56%[11] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为797930.16万元、893102.51万元、995110.81万元和1008353.78万元，占资产总额比例分别为8.88%、9.48%、9.79%和9.63%[14] - 2022 - 2024年度公司归属母公司所有者净利润分别为83042.45万元、308439.59万元、347841.09万元[55][64] - 2022 - 2025年6月30日公司资产负债率分别为57.55%、56.16%、54.83%、54.56%[66] - 2022 - 2025年1 - 6月公司经营活动现金流量净额分别为479203.50万元、734494.69万元、716447.80万元、420612.75万元[66] - 2022 - 2024年度公司扣非后加权平均净资产收益率分别为2.71%、9.59%、9.98%[67] - 截至2025年6月30日，财务性投资总金额为108373.80万元，占净资产比例2.28%[72] 业务情况 - 公司主要从事电力、石油天然气开发建设和经营管理，业务立足上海及长三角、面向全国[3] - 公司在安徽、宁夏等地有新能源项目落地建成，开展用户侧分布式发电等综合能源业务[4] - 公司募投项目包括135万千瓦风电项目和临港1海上光伏项目[22] 风险提示 - 公司面临行政处罚、安全生产、应收账款回收等风险[12][13][14] - 电力行业与宏观经济周期相关性强，宏观经济波动或装机容量增速高于用电增速会影响公司业绩[15][16] - 电力市场化改革可能使交易电价下降，影响公司业务经营及盈利能力[17] - 新能源发电市场竞争加剧，公司可能面临弃光、弃风风险上升和发电价格下降风险[18] - 燃煤采购价格大幅走高，火电业务可能业绩下滑甚至亏损[20] - 募投项目可能因多种因素导致电力消纳不及预期[21] 可转债情况 - 本次可转债发行规模不超过200000.00万元，每张面值100元，按面值发行[37][38] - 本次可转债期限为自发行之日起六年，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[39][41] - 可转债转股期内，若公司股票在连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权赎回[31] - 当可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[31] - 本次可转债信用等级与公司主体信用等级均为AAA，评级展望稳定[34] 项目进展 - 2025年8月15日，公司召开董事会审议通过本次发行相关议案[52] - 2025年8月26日，公司控股股东同意本次发行事宜[52] - 2025年9月4日，公司召开股东大会审议通过本次发行相关议案[52] 募集资金 - 本次向不特定对象发行可转债募集资金不超200000万元[55][57] - 申能新疆塔城托里县135万千瓦风电项目投资总额553282.39万元，拟用募集资金110000万元[57] - 临港1海上光伏项目投资总额389602.07万元，拟用募集资金46000万元[57] - 补充流动资金项目拟用募集资金44000万元[57] 保荐相关 - 保荐代表人赵星2010年开始从事投资银行业务，参与多个保荐及并购重组项目[44] - 保荐代表人林增鸿曾主持或参与多个IPO及重大资产重组项目[45] - 截至2025年6月30日，保荐人控股股东下属公司直接持有发行人7328724股，占总股本0.15%[49] 其他规定 - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价，且不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值[87] - 到期赎回时，公司将在可转债期满后五个交易日内赎回全部未转股的可转债[90] - 有条件赎回情形：转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%；或可转债未转股余额不足3000万元[91] - 有条件回售情形：可转债最后两个计息年度内，公司股票连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%[93] - 附加回售情形：可转债存续期内，募集资金投资项目实施情况与承诺相比出现重大变化被认定为改变募集资金用途[95] - 可转债存续期内，连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%时，董事会有权提向下修正方案[97] - 转股价格向下修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，持有可转债股东表决时回避[97] - 修正后的转股价格不低于股东会召开日前二十个交易日和前一交易日公司股票交易均价较高者，且不低于最近一期经审计每股净资产和股票面值[97] - 持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[104] - 控股股东、实际控制人及其一致行动人质押上市公司股份比例超所持股份80%或被强制平仓时，保荐人发表意见并披露[104] - 出现重大财务造假等六种情形时，保荐人15日内进行专项现场核查[104] - 保荐人在发行人报送或履行信息披露义务后5个交易日内完成文件审阅[104] - 持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之日起十个交易日内披露保荐总结报告书[104]