业绩数据 - 报告期内公司营业收入2.85亿元，同比下滑53.93%；净利润 - 0.74亿元，同比由盈转亏[2] - 报告期末，应付退货款、应收退货成本均为0元，分别同比减少7075.46万元、1734.77万元[2] - 报告期水痘疫苗销量273.30万人份，同比减少14.99万人份；单价121.77元/人份，同比减少5.29元/人份；销售收入33281.67万元，同比减少3351.13万元[5] - 报告期流感疫苗销量5.93万人份，同比减少12.73万人份；单价291.62元/人份，同比增加1.74元/人份；销售收入1730.60万元，同比减少3680.10万元[5] - 报告期带状疱疹疫苗销量 - 1.73万人份，同比减少16.78万人份；销售收入 - 6522.66万元，同比减少26319.29万元[5] 产品销售情况 - 带状疱疹疫苗售价1369元/人份销售8.65万人份，对应营业收入11497.50万元[7] - 带状疱疹疫苗折扣价销售4.39万人份，对应营业收入2949.88万元[7] - 以前年度已确认收入未实际接种的产品采用惠民活动价格，对应冲减营业收入1347.73万元[7] - 部分以前年度已确认收入的带状疱疹疫苗到效期未能销售导致退货14.77万人份，对应冲减收入19622.31万元[7] - 2023年四季度月接种量约3 - 4万人份，后因多因素疫苗接种量下降[7] 退货率情况 - 2022年流感疫苗发货量103.42万人份，实际退货量46万人份，实际退货率42%，预估退货率与实际退货率差异4个百分点[17] - 2023年流感疫苗发货量75.99万人份，实际退货量50万人份，实际退货率35%，预估退货率与实际退货率差异15个百分点[17] - 2024年流感疫苗发货量61.05万人份，实际退货量40万人份，实际退货率38%，预估退货率与实际退货率差异2个百分点[17] 财务相关 - 报告期末应收账款余额123,610.09万元，疾控中心占123,489.82万元，经销商占120.26万元[48][49] - 客户应收账款1年以内占比74.52%，综合拨备率4.81%，近3年实际坏账损失为0.32%[50] - 前五大客户应收账款合计5,963.45万元，7 - 8月期后回款958.59万元[51] - 报告期末流动负债余额107,600.24万元，其他应付款85,298.44万元[52] - 预计一年内到期的长期负债为2,148.57万元，均为固定资产贷款[53] - 报告期末货币资金结余24,675.93万元，其中募集资金结余23,177.88万元[54] - 报告期内经营活动现金流净额931.93万元，已取得银行授信额度11亿元[55] 在建工程 - 报告期末公司在建工程余额为14.96亿元，同比增加27.33%，占总资产比重为28.41%[21] - 百白破疫苗（三组份）车间预算金额52953.23万元，累计投入45225.08万元，产能规划600万人份[22] - 冻干狂犬疫苗（二倍体细胞）车间预算金额44800.53万元，累计投入46500.25万元，产能规划300万人份[22] - Hib疫苗车间预算金额17158.72万元，累计投入12865.52万元，产能规划300万人份[22] - 重组带状疱疹疫苗车间预算金额19756.84万元，累计投入6998.88万元，产能规划500万人份[22] - 佐剂流感疫苗车间预算金额54000.00万元，累计投入30013.49万元，产能规划1000万人份[22] 临床试验进展 - 公司青少年及成人百白破疫苗预计2025年四季度获得临床试验批件[32] - 公司百白破 - Hib联合疫苗预计2025年四季度获得临床试验批件[33] - 公司冻干狂犬疫苗（人二倍体细胞）于2025年8月正式启动I期临床试验[34] - 吸附无细胞百白破（三组分）联合疫苗车间2025年6月启动Ⅲ期临床试验[1] - 冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）车间2025年8月启动Ⅰ期/Ⅲ期临床试验[2] - b型流感嗜血杆菌结合疫苗车间2024年12月临床试验申请获得批准[3] - 重组带状疱疹疫苗车间和佐剂流感疫苗车间预计2025年6月临床试验获得批准，佐剂流感（三价）预计2025年四季度获得临床批件[4][5] 市场策略 - 公司将响应政策提升接种可及性，探索“医防融合”模式，开展学术推广活动[10] 投资并购 - 公司拟2亿元认购传信生物93.3126万元新增注册资本，持股达33.32%，已完成增资5000万元[56] - 公司为整合mRNA优势资源、完善知识产权体系对传信生物增资收购，设二期增资及收购里程碑[59] - 2024年4月18日变更“二期增资里程碑”及“并购研发里程碑”，扩展LNP递送技术范围[60] - 二期增资里程碑变更，涉及通用流感、肿瘤、RSV mRNA疫苗项目[61] - 肿瘤mRNA疫苗项目优选17个TAA抗原分子筛选，IIT临床研究完成过半[63] - RSV mRNA疫苗预计2026年上半年申请临床研究[64]