公司概况 - 特变电工成立于1993年2月26日，证券代码600089[10][11] - 主营业务由输变电、能源、新能源及新材料四大产业构成[124] - 构建以“一高两新”三大国家战略性循环经济产业链为核心的产业体系[124] 发行情况 - 本次发行可转换公司债券，拟募集资金800000.00万元，用于“准东20亿Nm³/年煤制天然气项目”[24][25][37][46] - 可转债期限为6年，每张面值100元，按面值发行[50][51] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[55][73] 财务数据 - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为1593271.85万元、1071133.22万元和414392.49万元，平均可分配利润为1026265.85万元[24][39][42] - 2022年末 - 2024年末及2025年6月末资产负债率（合并口径）分别为53.00%、54.30%、56.57%和56.65%[40][98] - 2022 - 2025年6月经营活动产生的现金流量净额分别为2177163.30万元、2582884.18万元、1291358.90万元和463677.12万元[40] 业务情况 - 煤炭资源储量126亿吨，核定煤炭产能7400万吨/年[27] - 高纯铝液年产能7.8万吨，电子铝箔年产能3万吨[28] - 截至2025年6月末已并网自营新能源电站累计装机容量约为4.25GW[103] 项目进程 - 2025年9月3日，项目申请文件报项目组所在部门内部核查[14] - 2025年9月4日，项目组修改完善申报文件后提交内核部和质控部[14] - 2025年9月15日，国信证券召开问核会议对项目进行问核[14][16] 风险提示 - 2024年及2025年上半年多晶硅产品业务亏损，截至2025年6月末相关长期资产账面价值较高[102] - 募投项目“准东20亿Nm³/年煤制天然气项目”投资规模达170.39亿元，可能无法达预计效益[111] - 公司所处行业受国家宏观政策变化等因素影响，盈利能力可能受冲击[104]