业绩总结 - 尚阳通2020 - 2024年扣非净利润平均值为6381.75万元，2024年为3582.48万元，2023年为7035.90万元，2022年为17744.23万元，2021年为5031.05万元，2020年为 - 1484.89万元[98] - 2024年度，友阿控股营业总收入159,276.92万元，营业利润 -14,547.43万元，净利润 -16,439.28万元[137] - 2024年12月31日，友阿控股资产负债率64.12%，流动比率0.52倍，速动比率0.17倍[137] 新产品和新技术研发 - 标的资产完成第四代（7微米Pitch）超级结MOSFET产品量产，正布局预计可实现5微米Pitch的第五代产品[8] - 标的资产应用第二代IGBT技术完成2.4微米Pitch产品量产，基于第三代IGBT技术布局1.6微米Pitch产品，预计2025年批量生产，1.2微米Pitch产品设计和验证基本完成[8] - 标的资产预计2025年下半年推出系列6寸工艺的SiC量产产品，8寸平面SiC工艺新产品进入工程样品可靠性评估阶段[8] - 2022年公司实现8英寸第四代超级结技术量产，2024年实现12英寸第四代超级结技术的首款产品量产[12] - 2022 - 2024年公司成功开发8英寸650V系列车规产品并实现量产[12] - 2022年至今公司完成8英寸650V第三代Pitch为1.6微米的IGBT产品技术开发，相较第二代电流密度可提升20%，预计2025年下半年量产[13] 市场扩张和并购 - 本次交易标的资产整体作价158,000.00万元，其中50,632.52万元现金支付，107,367.48万元以发行股份支付[78][80] - 子鼠咨询拟转让权益比例22.51%，总对价29,685.14万元[78] - 南通华泓拟转让权益比例18.64%，总对价24,674.22万元[78] - 蒋容拟转让权益比例8.58%，总对价19,318.52万元[78] 其他新策略 - 交易完成后五个会计年度内，经审计扣非净利润超6000万元，将超部分30%奖励给经营团队，累计不超交易对价20%[94] 数据相关 - 标的资产核心技术人员5人，报告期末在职研发人员72人，占总人数比重为53.73%[8] - 剔除股份支付费用后，标的资产研发费用分别为6513.09万元和6696.11万元[8] - 报告期各期末，标的资产固定资产账面价值分别为2383.66万元和3249.56万元，2024年末增长系外购研发设备所致[8] - 截至重组报告书签署日，标的资产拥有境内外专利108项，其中授权发明专利75项、授权实用新型专利28项、国际专利5项，拥有集成电路布图设计68项[8] - 尚阳通2014年6月设立，注册资本600万元，2022年12月整体变更为股份公司，注册资本增至5107.3257万元[24] - 2015 - 2024年尚阳通向南通华达微及其关联方采购业务金额从无到7665.58万元[44] - 2015 - 2024年尚阳通向南通金茂电子科技公司销售业务金额最高为191.25万元，2021年后为0[44] - 2018年2月、6月尚阳通估值2亿元，2018年8月融资投前估值2.15亿元，2021年估值1.53亿元[41] - 2024年12月31日，友阿控股流动资产434,825.33万元，非流动资产1,329,093.56万元，总资产1,763,918.89万元[137] - 2024年12月31日，友阿控股流动负债832,843.58万元，非流动负债298,139.66万元，总负债1,130,983.24万元[137] - 截至2025年6月30日，友阿控股累计质押股份400430240股，占其持有股份总数的89.69%，占总股本的28.72%[127] - 截至2025年6月30日，友阿控股累计冻结股份21981500股，占其持有股份总数的4.92%，占总股本的1.58%[129] - 截至2025年6月30日，工商银行长沙韶山支行履约保障比例为100.24%[130] - 截至2025年6月30日，广发银行长沙分行履约保障比例为318.53%[130] - 截至2025年6月30日，兴业银行长沙分行履约保障比例为151.02%[130] - 截至2025年6月30日，友阿控股整体履约保障比例为144.38%[131] - 截至2025年6月30日，友阿控股质押股票对应未偿还本金16.67亿元，对应质押股份当前市值24.07亿元，履约保障比例144.38%[132] - 截至2025年6月30日，友阿控股及其一致行动人聚富投资合计持有上市公司32.02%股份[135] - 本次交易完成后，交易对方蒋容及其控制的子鼠咨询、青鼠投资合计持有上市公司8.14%股份[135] - 截至2025年7月31日，实际控制人胡子敬名下主要资产为友阿控股14.375%的股份[138]