标的资产估值 - 资产基础法评估结果为11.24亿元，增值额为1.72亿元[3] - 市场法评估结果为17.57亿元，增值额为8.05亿元，增值率为84.60%[4] - 2020 - 2022年各轮融资投后估值分别为4.09亿、5.30亿、6.49亿、50.81亿元[4][63] - IPO申报按市盈率和市销率计算估值分别为105.65亿和68.12亿元[4] 业绩情况 - 2024 - 2022年EBITDA增长率分别为 - 49.94%、 - 39.73%、152.50%，离散系数544.54%[24] - 2020 - 2024年营业收入分别为60572.66万等，净利润分别为4567.14万等[61] - 2025年1 - 6月营业收入33364.00万元，同比增长27.88%[74] - 2025年1 - 6月归母净利润2239.94万元，同比增长58.09%[74] - 2025年1 - 6月扣非后归母净利润1543.02万元，同比增长185.87%[74] 公司对比 - 与新洁能等公司经营模式均为Fabless，产能规模可比[33] - 2024年与新洁能等公司资产、营收、净利润等数据对比[37][38][39] 评估方法 - 无形资产采用收益法评估，满足评估准则要求[10][13] - 本次评估适用于资产基础法及市场法[20] 其他 - 本次交易标的资产评估增值率低于同行业相关案例平均数和中位数[31] - 本次交易尚阳通市销率、市净率低于市场可比交易平均值和中位值[67][68][69] - 本次交易作价公允，以评估结果定价利于保护上市公司及中小股东利益[79]