募集资金 - 公司本次募集资金总额为99460.64万元，拟投入28000.00万元补充流动资金及偿还借款，占比28.15%[26] - 高性能玻纤纱产线建设项目拟使用募集资金63263.05万元[9] - 高性能特种玻璃纤维研发中心建设项目拟使用募集资金8197.59万元[8] 募投项目效益 - 高性能玻纤纱产线建设项目达产后平均毛利率53.25%，税后财务内部收益率为14.40%，静态投资回收期为8.26年（税后，含建设期）[3] - 募投项目达产后运营期平均毛利率53.25%，净利润率30.38%[45][48] - 模拟测算募投项目一体化电子布毛利率为66.27%，与公司2025年上半年一体化生产的低热膨胀系数电子布对外销售毛利率65.60%相近[47] 产能与产量 - 发行人高性能玻纤纱产线建设项目预计新增高性能玻纤纱年产能1254吨，电子布产能约3135万米[28] - 2023年公司电子布产量提升42.83%，销量提升39.71%[130] - 2024年电子布销量增长22.71%，产量提升7.51%，产销率由90.72%提升至102.95%[131] 产品价格与成本 - 2023年公司电子布产品单价较2022年下降23.97%，2024年提升1.53%，2025年1 - 6月提升28.75%[83] - 2023年电子布毛利率下降19.69%，主要受产品单价下降影响；2024年提升7.47%，主要系单位成本下降影响[102][104] - 2025年1 - 6月电子布毛利率提升13.11%，单位成本影响率 - 4.94%，单位价格影响率18.05%[121] 财务指标 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为61209.68万元、66115.48万元及83463.29万元，复合增长率为16.77%[55] - 2025年1 - 6月公司营业收入55036.78万元，同比增长35%[128] - 2025年6月30日应收账款余额39558.01万元，较上期末增长28.67%；营业收入55036.78万元，较上期末增长35.00%[144] 市场与行业 - 2023年全球PCB产值695亿美元，同比下降15%左右；2024年达到736亿美元，同比增长5.8%[76] - 2025年1 - 6月联茂电子主营业务收入40.62亿元，同比增长24.07%；台光电子109.06亿元，同比增长52.00%[141] - 2025年1 - 6月联茂电子净利润1.87亿元，同比增长104.37%；台光电子17.14亿元，同比增长60.56%[142] 未来展望 - 公司未来3年（2025 - 2027年）资金缺口为105023.94万元，本次融资规模99460.64万元[52] - 预计2024年主营业务收入为40927.16万元，2028年为58065.41万元，年均复合增长率为9.14%[199] - 公司预测销售费用每年增长1%，管理费用每年增长3%，研发费用每年增长5%[199]