公司基本信息 - 公司成立于1998年8月13日，2019年7月19日上市，注册资本879,727,500元[17] - 截至2025年6月30日，总股本879,727,500股，无限售条件股份占比100%[18] - 截至2025年6月30日，远益国际持股658,405,037股，占比74.84%，为第一大股东[19] 财务数据 - 2019年7月9日首次公开发行，筹资净额33,545.80万元[22] - 2022 - 2025年6月30日归属于母公司股东的净资产分别为150,720.32万元、142,695.69万元、145,003.94万元、153,792.88万元[26] - 2025年6月30日总资产为267,105.50万元，较2024年末增长6.47%[28] - 2025年1 - 6月营业收入为55,036.78万元，2024年度为83,463.29万元[30] - 2025年1 - 6月净利润为8,737.51万元，2024年度为2,280.09万元[30] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为9,634.14万元，2024年度为17,947.96万元[32] - 2025年6月30日流动比率为1.57倍，2024年末为1.52倍[33] - 2025年6月30日资产负债率（合并）为42.42%，2024年末为42.20%[33] - 2022 - 2025年1 - 6月公司营业收入分别为6.12亿元、6.61亿元、8.35亿元和5.50亿元，净利润分别为0.52亿元、 - 0.63亿元、0.23亿元和0.87亿元[66] - 报告期内发行人向前五大供应商采购原材料金额分别为10112.53万元、14773.12万元、13966.92万元、10701.61万元，占采购总额比例分别为57.20%、58.49%、63.42%、72.79%[70] - 报告期各期公司主营业务毛利率分别为28.82%、8.84%、17.38%和31.19%，主营业务毛利分别为17641.89万元、5840.64万元、14492.93万元和17071.94万元[75] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为17349.30万元、22450.79万元、17557.23万元和16147.51万元，占总资产比例分别为6.66%、8.87%、7.00%和6.05%[76] - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为19141.17万元、23642.70万元、30433.33万元和39157.45万元，占总资产比例分别为7.35%、9.34%、12.13%和14.66%[77] - 报告期内公司经营活动现金流净额分别为29427.74万元、 - 9774.95万元、17947.96万元和9634.14万元[78] - 报告期各期末公司固定资产账面价值分别为104920.12万元、155559.43万元、145923.07万元和150580.51万元，占总资产比例分别为40.28%、61.43%、58.17%和56.37%[80] 发行股票情况 - 2025年8月8日，公司向特定对象发行A股股票项目通过中信证券内核委员会审议[44] - 2025年4月10日，公司第四届董事会第五次会议审议通过向特定对象发行A股股票并上市相关议案[48] - 2025年7月14日，公司2025年第二次临时股东大会审议通过向特定对象发行A股股票并上市相关议案[49] - 本次发行对象为不超过35名特定投资者[56] - 本次发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[56] - 本次发行对象认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[56] - 本次发行募集资金总额不超过99,460.64万元[58] - 本次拟发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%[58] - 本次拟补充流动资金28,000.00万元，未超过募集资金总额的30%[60] 公司优势与前景 - 2024年公司业绩扭亏为盈，受益于下游消费电子等终端需求好转和PCB行业整体景气度回暖[66] - 公司主要产品电子布与电子产业周期、宏观经济周期有关，有周期性特征[66] - 电子级玻璃纤维布全球市场格局集中，公司有核心竞争优势[67] - 募投项目包括高性能玻纤纱产线和研发中心建设，达产后高性能电子纱产能和电子布供应量将提升[81] - 公司电子布最低厚度可达8微米，电子纱直径最细可达4微米，技术实力全球领先[88] - 上海宏和自2008年起被持续认定为国家高新技术企业，黄石宏和2023年被认定为国家高新技术企业[90] - 公司形成“以中高端电子布为主”的产品结构，能适应市场对高端、精细化电子布的需求[89] - 公司拥有专业研发团队，专业背景涵盖多个专业，部分人员有海外交流学习经历[90] - 公司是中国少数具备极薄、超薄电子布一体化生产能力的厂商，可增强供应链控制和产品质量稳定性[91] - 公司主要客户包括全球前十大覆铜板厂商，与下游国际知名企业建立长期稳定合作关系[93] 风险提示 - 本次发行可能导致每股收益和加权平均净资产收益率等指标下降，股东即期回报存在被摊薄风险[83] - 向特定对象发行股票需经上交所审核、获证监会同意注册批复，审批结果和时间不确定[85] - 募投项目若市场发展未达预期、管理不善或遇不可抗力，将影响产能消化、项目进度和投产时间[81][82] 保荐相关 - 中信证券法定代表人张佑君授权陈静雯和刘梦佳担任宏和电子向特定对象发行A股股票项目保荐代表人[107] - 保荐代表人负责宏和电子本次发行上市及后续持续督导工作[107] - 授权有效期自签署日至持续督导期届满[107] - 若公司重新任命保荐代表人，本授权书废止[107]