发行方案 - 2025年9月26日公司第四届董事会第三次会议审议通过向特定对象发行方案，尚待股东会、上交所和中国证监会批准[7][43][44][45] - 发行对象不超过35名特定投资者，均以现金认购[7][25][29][30] - 发行股票数量不超过发行前总股本705,976,114股的30%，即211,792,834股[8][31][126] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9][32] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[10][35] - 募集资金总额不超过300,000万元，净额用于广西三江口新区高性能纸基新材料项目二期工程210,000万元和补充流动资金90,000万元[10][11][36][46][70] 项目情况 - 广西三江口新区高性能纸基新材料项目二期工程建设周期3年，完全达产后浆纸合计年产能达130万吨[47] - 项目新建单条生产线年产40万吨漂白阔叶木浆、20万吨化机浆、各种纸产品70万吨[57] - 项目总投资金额为540428.32万元，拟使用募集资金投入210000.00万元[63] 市场数据 - 2024年全国纸和纸板消费量13634万吨，按年平均增长率2.5%计算，2030年需求量将达15811万吨，年人均消费量预计达113千克[58] - 我国特种纸产量从2010年的180万吨增长至2024年的485万吨，年复合增长率达7.34%，占纸及纸板总消费量从1.79%提升至3.56%[60] 财务数据 - 2024年度经审计归属于母公司股东净利润为100383.06万元，扣非后为93315.46万元[128] - 2022 - 2024年现金分红金额分别为21885.24万元、24709.14万元、35298.81万元，占净利润比例分别为30.81%、37.22%、35.16%[109][110] - 最近三年累计现金分红金额81893.19万元，占年均净利润比例103.32%[110] 影响与风险 - 发行完成后公司股本规模、股东结构及持股比例将变，但控股股东及实际控制人不变[77] - 发行完成后公司总资产与净资产规模大幅增加，资产负债结构更合理，抵御财务风险能力增强[81] - 发行后总股本增加会摊薄每股收益，随着主营业务扩张，盈利能力和经营业绩将显著提升[82] - 本次发行存在募投项目投资、审批、股价波动、摊薄即期回报、发行等风险[92][93][94][95][97] 未来规划 - 公司将采取措施运用募集资金，提升经营效益，保护股东利益[137] - 公司将提升内部运营管理水平，优化资金使用效率[140][141] - 公司将构建人才发展体系，改进激励机制，提高运营效率[141] - 公司将执行利润分配事项，推动对股东的利润分配[142]