发行相关 - 本次向特定对象发行股票数量不超211,792,834股，募集资金总额不超300,000万元[3] - 假设2026年6月完成发行，以2025年6月30日总股本705,976,114股为基础测算[5] - 本次发行股份数量预计为15,473万股，募集资金总额预计为300,000万元[7] - 2025年末总股本为70,597.61万股，发行后2026年末总股本预计为86,070.61万股[7] - 2025年末归属母公司股东净资产为874,330.96万元，发行后2026年末预计为1,274,714.02万元（假设1）[7] 业绩相关 - 2024年度经审计归属于母公司股东净利润为100,383.06万元，扣非后为93,315.46万元[5] - 假设2026年净利润与2025年持平，发行后基本每股收益从1.42元/股降至1.17元/股，加权平均净资产收益率从11.92%降至9.79%[7] - 假设2026年净利润比2025年增加20%，发行后基本每股收益从1.71元/股降至1.40元/股，加权平均净资产收益率从12.89%降至11.42%[7] - 假设2026年净利润比2025年减少20%，发行后基本每股收益从1.14元/股降至0.93元/股，加权平均净资产收益率从8.78%降至8.07%[8] 未来展望 - 本次发行完成后短期内每股收益将下降，未来随项目效益释放盈利能力有望提高[9] - 本次发行完成后公司即期回报有被摊薄风险，短期内每股收益和净资产收益率可能下降[10] - 中长期随着项目建成产生效益，公司每股收益和净资产收益率等指标预计逐步上升[11][12] 新产品和产能扩充 - 本次募投项目主要产品为漂白化学木浆、化机浆、各类特种纸等，是对主营产品产能扩充[13] 公司优势 - 公司拥有高效稳定经营团队，研发团队具备丰富经验和深厚技术积累，牵头制定多项行业国家标准[15][16] - 公司与众多国际知名跨国公司和国内各行业龙头企业建立稳定长期合作关系[17] 策略相关 - 公司制定募集资金管理制度，对募集资金专户专储、专款专用并监督使用情况[19] - 募集资金投资项目建成达产后，公司产能及销售规模将扩大，提升市场份额和竞争力[20] - 公司将提升内部运营管理水平，优化资金使用效率，完善投资决策机制[21] - 公司将执行现行分红政策，在符合条件下积极推动对股东的利润分配[22] 承诺相关 - 公司董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人对填补回报措施作出相关承诺[22][24] - 公司承诺按最新规定出具补充承诺以满足监管要求[25] - 公司同意接受证券监管机构处罚并承担法律责任[25] - 公司实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动[25] - 公司实际控制人承诺履行填补回报措施及相关承诺[25] - 公司实际控制人承诺按最新规定出具补充承诺[25] - 公司实际控制人同意接受证券监管机构处罚并承担法律责任[25]