公司基本信息 - 长高电新注册资本为62,033.2085万元人民币[11] 股权与股东情况 - 截至2025年6月30日，保荐人控股股东下属基金公司合计持有发行人73.48万股，占总股本的0.14%[13] - 2024 - 2025年三次临时股东大会出席会议股东代表持股占公司股本总额比例分别为32.6206％、32.2456％、32.9327％[28][29] 会议相关 - 2024 - 2025年多次董事会会议应到、实到董事均为9名[27] - 2025年7月24日，内核会议审核通过长高电新向不特定对象发行可转换公司债券并在主板上市项目的内核申请[23] 财务业绩 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为5,796.84万元、17,307.65万元、25,210.39万元[33] - 最近三个会计年度平均可分配利润为16,104.96万元[33] - 2022 - 2025年6月末，公司资产负债率（合并）分别为35.40%、30.23%、31.55%、28.30%[40] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为22746.06万元、25294.19万元、34096.94万元、11851.21万元[40] 可转债发行 - 本次拟发行不超过85,557.82万元可转换公司债券，票面利率3%，年利息不超2,566.74万元[33] - 本次可转债期限为发行之日起六年，每张面值100元人民币，按面值发行[57][58] - 公司主体信用等级为AA - ，本次发行的可转债信用等级为AA - ，评级展望稳定[60] 业务与市场 - 公司对国家电网及其下属企业销售收入占比高，2022 - 2025年上半年分别为86.39%、85.33%、87.58%和84.10%[94] - 报告期内发行人输变电设备毛利率分别为32.89%、37.19%、40.84%和39.12%[98] 资产情况 - 报告期各期末公司商誉账面价值分别为9,135.85万元、6,540.81万元、6,540.81万元和6,540.81万元，占总资产比重分别为2.81%、2.02%、1.86%和1.89%[95] - 报告期各期末公司应收账款净额分别为95,180.30万元、88,486.67万元、98,437.61万元和91,979.78万元，占总资产比例分别为29.23%、27.30%、27.95%和26.56%[96] 研发与技术 - 公司拥有4个国家级研发创新平台以及5个省级创新研发中心[125][126] - 公司参与制定国家标准10项、行业标准4项[125][126] - 截至2025年6月30日，公司共拥有108项发明专利、345项实用新型专利以及1项外观设计专利[126] 未来策略 - 公司拟加强募集资金管理，提高资金使用效率，降低即期回报摊薄风险[81] - 公司将保证持续稳定的利润分配制度，强化投资者回报机制[82] 风险提示 - 募投项目涉及三个项目，存在实施进度不达预期、新产品无法盈利等风险[106] - 本次可转债发行需获深交所审核和中国证监会同意注册，存在审批不确定性[114]