融资计划 - 公司拟2025年度向特定对象发行A股股票，募资不超96,800.00万元[3] - 发行对象不超35名（含），发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[18][22] - 本次发行股票数量不超发行前公司总股本的30%，上限为26,497.24万股[35][42] 资金用途 - 募资拟用于多肽药物产线及绿色智能化扩建等5个项目，投资总额106,583.00万元[4] - 募资扣除发行费用后用于项目及补充流动资金，补流和偿债比例未超30%[30][35] 市场规模 - 2024年全球医药市场规模1.646万亿美元，2030年预计增至2.350万亿美元，2025 - 2030年CAGR约6.1%[6] - 2024年中国医药市场规模预计3,065亿美元，2033年预计达5,730亿美元，2025 - 2033年CAGR约7.2%[6] - 2024年全球GLP - 1受体激动剂市场达534.6亿美元，2025年预计700.8亿美元，2030年预计1,567.1亿美元，2025 - 2030年CAGR约17.5%[8] 产品业绩 - 司美格鲁肽2024年销售额达2,018.49亿丹麦克朗（约293亿美元），较2023年增长38.44%[8] 业绩预测 - 2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润为14,546.86万元，扣非后为12,338.05万元[42] - 假设2026年净利润按三种情形测算，较2025年1 - 6月年化数据下降10%、持平、上升10%[42] 风险提示 - 募资到位短期内，公司净利润增长幅度可能低于净资产和总股本增长幅度，基本每股收益可能下降，股东即期回报有被摊薄风险[46] 应对措施 - 制定《募集资金管理制度》，规范资金管理与使用，加快项目进度降低摊薄风险[53] - 完善治理结构，提升日常经营效率和业绩[54] - 制定《未来三年分红回报规划（2025 - 2027年度）》完善利润分配政策[55] - 完善利润分配制度特别是现金分红政策维护投资者权益[56] 相关承诺 - 全体董事、高级管理人员承诺确保填补回报措施切实履行[57] - 控股股东、实际控制人承诺确保本次发行摊薄即期回报的填补措施切实执行[59]