公司概况 - 公司成立于2006年8月23日，2021年8月5日上市，注册资本7,729.83万元，股票代码300964.SZ[7] - 经营范围包括生产、加工新型电子元器件等，主营业务为印制电路板的研发、生产和销售[8][9] - 产品定位于中高端应用市场，核心应用领域为通信设备、汽车电子、新能源[9] 产品与技术 - 拥有高频高速板等多种技术方向和特殊材料产品的生产能力，主要产品有双面板、多层板等[9][10][11] - 镜面铝基板反射率可达98%，脉冲电镀生产工艺下纵横比10:1、15:1时TP值可达100%[12][15] - 拥有光模块产品对应PCB制程工艺等8项核心技术，均为自主研发且处于量产阶段[14] - 开发超低离子污染度电路板生产工艺等多项新技术[19][21][22] 财务数据 - 2025年1 - 6月研发费用1473.38万元，研发费用率3.88%[25] - 2025年6月30日资产总计1403614673.07元，负债合计387959859.12元，所有者权益合计1015654813.95元[27] - 2025年1 - 6月营业收入379735783.24元，净利润21022665.26元[30] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额 - 12859061.13元[32] - 2025年6月30日流动比率1.98倍，速动比率1.59倍，资产负债率（合并）27.64%[33] - 2025年1 - 6月归属于发行人股东的净利润为2145.97万元[34] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率为2.14%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.28元/股[35] - 报告期内产能利用率分别为82.68%、77.54%、87.40%和86.05%[39] - 募投项目建成投产后将新增合计55万平方米的年产能[39] - 募投项目计算期内单个年度最多将增加折旧摊销约3631.02万元[41] - 报告期内扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为3405.22万元、 - 673.93万元、1697.04万元和1839.06万元[46] - 2023年公司主营业务毛利率下滑4.19个百分点，报告期内分别为15.79%、11.60%、12.42%和15.94%[47] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为11955.35万元、14837.62万元、17999.65万元和21937.20万元[48] - 报告期各期末存货账面余额分别为12230.15万元、8538.03万元、10137.44万元和14706.39万元[49] - 报告期内营业收入分别为55926.34万元、51094.26万元、59610.27万元和37973.58万元，资产规模分别为137095.37万元、131696.60万元、130975.80万元和140361.47万元[53] - 前次募投项目2023年度、2024年度实际效益为1227.41万元、1674.26万元，未达预计收益[57] - 报告期各期向前五大原材料供应商采购金额占总体采购金额的64.90%、58.74%、58.91%和63.52%[58] - 报告期内计入当期损益的政府补助分别为727.05万元、364.86万元、214.94万元和218.65万元[51] 可转债发行 - 拟发行可转换公司债券募集资金不超过49,000.00万元[7][69][83][119][174] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限6年[84][85] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[93][171][180] - 当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[98][169] - 有条件赎回条款、有条件回售条款、附加回售条款等相关触发条件[103][106][108][164][166][168] - 募集资金拟用于珠海硕鸿年产30万平米智能电路产品生产建设等项目及补充流动资金[123][136][152] 风险提示 - 产业政策变动、市场竞争加剧、国际贸易争端等可能影响公司业绩[64][65][66][67] - 可转债发行存在注册审批、无法足额募集等风险，可转债本身存在到期无法转股、价格波动等风险[68][69][71][72] 其他 - 公司及艾威尔深圳报告期内享受15%的企业所得税优惠税率[50] - 东北证券持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[195] - 保荐人认为本川智能可转换公司债券具备在深交所上市条件[200]