交易概况 - 公司拟发行股份购买山东宏拓实业有限公司100%股权，交易作价635.179354亿元[21] - 发行股份价格为5.34元/股，发行数量为11,894,744,449股，占发行后总股本的91.28%[26] - 交易对方包括魏桥铝电、嘉汇投资等九方[14] 标的公司情况 - 标的公司电解铝年产能645.90万吨，氧化铝年产能1,900万吨[27] - 宏拓实业100%股权评估增值率为48.62%，评估基准日为2024年12月31日[22] 股权结构变化 - 交易前山东宏桥持股26,109.66万股，占比22.98%；交易后魏桥铝电持股1,133,505.71万股，占比86.98%[29] 财务数据变化 - 2025年5月31日，交易前资产总计302,278.26万元，交易后11,560,600.10万元，增长率3724.49%[32] - 2025年5月31日，交易前负债总计116,604.13万元，交易后6,345,762.32万元，增长率5342.14%[32] - 2025年1 - 5月，交易前营业收入123,942.18万元，交易后6,504,785.95万元，增长率5148.24%[32] - 2025年1 - 5月，交易前归母净利润 - 10,335.98万元，交易后743,822.23万元，增加754,158.22万元[32] 行业数据 - 2024年中国原铝消费量达4518万吨，同比增长5.5%，占全球62.2%；电解铝产能4462万吨，产量4346万吨[79] 风险提示 - 本次交易可能因股价异常波动、市场环境变化、监管审核要求等被暂停、中止或取消[58] - 电解铝生产受电价波动、原材料供应及价格波动、产品价格波动等风险影响[65][66][68][69] 政策支持 - 2024年2 - 4月国家及证监会出台多项政策支持企业并购重组[76] - 2024年9月24日，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》鼓励产业整合[77] - 2025年3月28日，工信部等十部门发布《铝产业高质量发展实施方案（2025 - 2027年）》提及推动铝加工产业集聚化发展[77] 历史股本变化 - 2010年鲁丰铝箔首次公开发行1,950万股并上市，发行后股本变更为7,750万股[147] - 2011年7月资本公积转增股本，总股本由7750万股增至15500万股[152] - 2012年12月向特定对象发行7660万股，发行价10.14元/股，总股本变为23160万股[153] - 2014年7月资本公积转增股本，总股本由46320万股增至92640万股[157] - 2017年4月原控股股东转让26109.6605万股给山东宏桥，占比28.18%，控股股东变更[159] - 2023年8月向特定对象发行20997.3753万股，发行价3.81元/股，总股本变为113637.3753万股[161] 公司近年财务 - 2024年末总资产312,712.93万元，2023年末为298,204.19万元，2022年末为259,532.41万元[175] - 2024年末总负债116,729.49万元，2023年末为95,316.09万元，2022年末为120,750.61万元[175] - 2024年营业收入348,622.27万元，2023年为268,727.57万元，2022年为352,926.99万元[177] - 2024年净利润 -6,898.18万元，2023年为 -14,522.23万元，2022年为2,284.27万元[177] - 2024年经营活动现金流量净额 -1,812.85万元，2023年为 -21,612.10万元，2022年为32,811.03万元[180] - 2024年资产负债率37.33%，2023年为31.96%，2022年为46.53%[181] - 2024年毛利率1.72%，2023年为0.97%，2022年为5.75%[181]