公司概况 - 保荐人是中信证券，保荐代表人是沈子权、王琦[7][8] - 发行人注册资本为1119917970元人民币[13] - 2005年8月26日西藏康欣设立，2010年8月3日海思科有限整体变更为股份公司[14][17] - 2012年1月17日公司上市，首次向社会公众发行普通股（A股）4,010万股[19] 股本变化 - 2013年3月每10股派7.50元现金，每10股转增10股，总股本增至800,200,000股[21][22] - 2013年9月每10股转增3.5股，总股本增至1,080,270,000股[23] - 2019 - 2024年多次授予限制性股票、回购注销股份，股本有相应增减[24][25][27][28][34][35][36][37][38] 股权结构 - 2025年6月30日前十大股东持股9.3亿股，占比83.04%[39][40] - 王俊民持股3.99亿股，占比35.68%，质押8844万股，占比22.13%[39][45][46] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计69.92亿元，2024年末为67.98亿元[43] - 2025年1 - 6月营业收入20.01亿元，2024年度为37.21亿元[44] - 2025年1 - 6月归属于母公司股东净利润1.29亿元，2024年度为3.95亿元[44] - 2025年1 - 6月综合毛利率72.96%，2024年度为71.46%[44] - 2025年1 - 6月加权扣非前净资产收益率3.11%，2024年度为9.42%[44] - 2025年1 - 6月基本每股收益0.12元，2024年度为0.35元[44] 发行情况 - 2025年向特定对象发行A股股票方案经董事会、股东大会审议通过[62][63] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[65][71] - 发行对象为不超过35名符合法律法规规定的特定对象[70] - 发行股票数量不超过70,000,000股，未超过本次发行前公司总股本的30%[75] 募集资金 - 本次募集资金总额为124,525.67万元，用于新药研发项目和补充流动资金[80][81] 经营业绩 - 报告期内公司营业收入分别为301,529.43万元、335,507.01万元、372,134.92万元和200,084.45万元[91][95] - 报告期内公司净利润分别为39,171.41万元、29,556.28万元、46,620.00万元和12,880.82万元[95] - 报告期各期公司研发投入分别为96,085.54万元、87,542.69万元、100,094.35万元和49,655.40万元，占营业收入比例分别为31.87%、26.09%、26.90%和24.82%[95] 风险提示 - 创新药医保谈判续约、仿制药集采、市场竞争等存在风险[85][86] - 新药研发、商业化等方面存在经营风险[87][88][90][91][92][93] 研发情况 - 公司现有40余个品种，4款1类新药已获批上市[113] - 截至2025年6月30日，商业化产品及进入临床阶段的1类新药共17个，筛选阶段项目40余项[113] 团队情况 - 截至2025年6月30日，研发中心人员920余人，硕士以上占比约44%[115] - 新药化学团队约100人，博士16人，硕士及以上学历占比72%[115] - 临床团队人员300余人，药学团队成员200余人[115] - 商业化团队规模超2000人，渗透全国超6000家等级医院，核心成员平均从业经验超10年[120] 产品收入 - 环泊酚报告期各期收入分别为43458.70万元、83411.74万元、121442.76万元和78679.78万元，2022 - 2024年复合增长率为67.17%[120]