公司基本信息 - 公司注册资本9100万元人民币，总股本9100万股[18] - 截至2025年6月30日，公司流动负债占总负债比例达63.91%[30][93] 发行情况 - 发行对象不超过35名，以现金认购，按价格优先确定[6][31][35] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7][36] - 发行数量不超过发行前总股本的30%，即不超过2730万股[8][38] - 募集资金总额不超过69850.88万元[9][41][49][50] - 发行决议有效期为股东会审议通过之日起12个月[45] - 发行后控股股东和实际控制人不变，股权分布仍具备上市条件[11][100] 募投项目 - 露点控制器（CMD）产品智能制造技改扩产项目投资21288.15万元，用募集资金11935.40万元[9][61] - 低介电损耗FCCL挠性覆铜板项目投资26018.11万元，用募集资金21574.55万元[9][75] - 研发中心建设项目投资20429.18万元，用募集资金15440.93万元[9][88] - 补充流动资金20900.00万元[9][91] 市场与行业数据 - 2025年上半年中国汽车产销分别为1562.1万辆和1565.3万辆，同比增12.5%和11.4%[20] - 2025年上半年中国新能源汽车产销量为696.8万辆和693.7万辆，同比增41.4%和40.3%，占比44.3%[20] - 工信部规划2025年新能源汽车销量占比20%，2030年占比40%[20] 产品情况 - 公司已有数千万件CMD凝露控制器应用于汽车行业[21] - 2022 - 2024年CMD产品销售收入年均复合增长率为101.00%[53][162] - CMD产品销售收入占比从2022年的5.69%提升至2024年的16.13%[53][162] - 公司CMD产品获授权专利35项，含中国发明专利11项等[57][165] - 公司FCCL覆铜板研发8年多，获7项科技成果，授权专利7项[72][165] 未来展望 - 募投项目扩大CMD产能，提升效率和良品率[27] - 募投项目加速FCCL产业化，打破美日企业垄断[28] - 发行完成后公司资产负债率下降，抗风险能力加强[109] - 短期内每股收益等指标有被摊薄风险，未来营收和盈利能力将提升[96][105] 风险提示 - 发行存在审批不确定性[110] - 募集资金效益不佳或净利润增长慢，每股收益等指标有下降风险[111] - 拓展新领域可能受阻，面临经营风险[114][117] - 原材料价格上涨影响经营业绩[118] - 应收账款回收受宏观因素影响[122] 利润分配 - 最近三年以现金方式累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[129][147] - 不同发展阶段和资金安排有不同现金分红占比要求[129][147] - 调整利润分配政策议案需经出席股东会的股东所持表决权的2/3以上通过[133][152] 假设业绩 - 假设2025年扣非前后净利润较2024年分别增长10%、不变、下降10%[155] - 2024年归属于母公司所有者的净利润为9915.70万元，扣非后为8981.66万元[155] 其他 - 公司采取“产品多元、市场利基”战略[114] - 公司被认定为国家级高新技术企业和国家“专精特新”中小企业[83] - 公司拥有完整应用技术体系，建立材料性能数据库[83][74]