控制权变更 - 2023年8月，日播时尚实际控制人由王卫东、曲江亭夫妇变更为梁丰[4] - 2023年控制权变更以协议转让方式进行，累计支付股份转让款4.73亿元，置出资产置换完成后支付剩余3.00亿元[10] - 梁丰及其控制的上海阔元取得7100.00万股股份，占比29.96%[14] 业绩情况 - 2023年、2024年公司归属于母公司所有者的净利润分别为1707.67万元、 - 15862.08万元，2024年由盈转亏[18] - 2023年、2024年及2025年1 - 5月，标的公司营业收入分别为50346.72万元、63754.73万元、31726.63万元[21] - 2023年、2024年及2025年1 - 5月，标的公司归母净利润分别为18115.67万元、20367.55万元、13045.78万元[21] 业务格局 - 本次交易前公司主营精品服装业务，交易完成后将形成“服装 + 锂电池粘结剂”双主业格局[4] - 公司原有主营业务拟变更为新能源电池正极前驱体材料及上游关键矿产资源一体化业务，前次重组终止，仍为精品服装业务[18] 交易相关 - 2023年5月公司拟重组上市，11月交易终止，本次交易拟置入茵地乐71%股权[4][10] - 本次交易自中国证监会同意注册之日起30个工作日内完成标的资产过户等手续[10] - 标的公司100%股权估值为200,000.00万元，锦源晟100%股权估值预计超532,856.46万元[24] 股权结构 - 原实际控制人王卫东及其一致行动人合计持有上市公司50,315,000股股份，占总股本21.23%[28] - 上市公司购买标的公司71%股权，剩余29%股权由梁丰控制的璞泰来和庐峰新能持有[40] - 截至补充法律意见书出具日，原实际控制人相关主体合计持有茵地乐14.50%的股权[45] 财务状况 - 截至2025年5月31日，公司货币资金余额5081.33万元、交易性金融资产14024.12万元[34] - 截至2025年5月31日，标的公司货币资金余额30185.40万元[34] - 2024年度公司营业收入63,754.73万元，净利润20,367.55万元，净资产98,573.44万元[24] 未来展望 - 2030年正极、负极及隔膜粘结剂出货量将分别达15.8万吨、14.5万吨、3.5万吨，2024 - 2030年复合增长率分别为18.2%、17.9%、23.2%[97] - 上市公司现有服装业务增长乏力、盈利波动大，拟通过本次交易进入锂电池粘结剂行业寻找第二增长曲线[99] 市场情况 - 2024年国内锂电池PAA类负极粘结剂市场中标的公司市场占有率达49%[97] - 标的公司前五大客户收入占当期销售收入比例超60%，前五大供应商占原材料采购额比例接近60%[68] 团队与管理 - 核心团队成员将签不短于五年期限劳动合同等协议[35] - 公司拟安排标的公司总经理进入高管团队分管业务[35] - 公司将建立上海核心管理层统筹业务发展及资源配置[36] 行业竞争 - 在正极活性材料涂层端，PVDF粘结剂占据了99%以上的市占率[157] - 负极粘结剂中SBR + CMC体系占比71%，PAA占比29%[159] - 2024年亮晶晶新材在SBR粘结剂领域市占率为10%[168] 资金安排 - 本次交易现金支付总额为2.59亿元[86] - 拟募集配套资金不超过15580.00万元[89] - 梁丰承诺向公司提供不超过12,000万元借款用于支付现金对价，借款期限36个月[139]