交易估值与对价 - 标的公司100%股份评估价值为14.52亿元，评估增值率56.62%[11] - 澎立生物100%股权评估值为145200.00万元，交易价格确定为145050.07万元[16] - 标的公司最后一轮投资人投资对应标的公司估值在32亿元以上[11] 股东交易情况 - PL HK持股23.72%，对应估值12.3亿元，固定50%现金支付[22] - 嘉兴汇拓、嘉兴合拓持股11.51%，对应估值13.2亿元，50%现金、50%股份支付[22] - 谷笙投资等持股31.29%，对应估值12.4亿元，可自由选支付比例[22] 业绩对赌与补偿 - 全部交易对方以获得全部交易对价的10%-50%向公司进行业绩补偿[8] - 业绩考核期为2025年至2027年，采用逐年考核、三年后统一结算方式[36] - 补偿金额上限为55712.72万元，覆盖本次交易总对价的38.41%，覆盖预计新增商誉的90.24%[62] 支付方式与安排 - 本次交易对PL HK等4名交易对方分三期发行公司股份，红杉恒辰等25名交易对方一次性获得公司股份并按业绩对赌分三年解锁[8] - 除谷笙投资、TF PL全部由现金支付外，其他交易对方支付比例存在差异[8] - 交易分期发行或分期解锁条件主要考虑标的公司业绩承诺期内各期业绩承诺实现情况[34] 公司财务状况 - 截至2025年6月30日，公司资产负债率为8.23%，无银行贷款，授信额度空间充足[55] - 截至补充法律意见书出具日，公司获招商银行无使用限制授信额度7500万元，未使用项目专项授信额度2亿元[55] 其他情况 - 上海证券交易所于2025年7月10日出具审核问询函[5] - 2025年5月16日中国证监会发布新规引入分期发行机制[32] - 若标的公司业绩承诺期累计实际净利润超累计承诺净利润100%，超额业绩部分50%用于向乙方现金奖励[67]