公司概况 - 公司成立于1999年06月24日，2017年03月06日上市，注册资本180,357,032元[15] 股权结构 - 本次发行前无限售条件股份180,357,032股，持股比例100%；发行后有限售条件股份53,708,359股，持股比例22.95%，无限售条件股份180,357,032股，持股比例77.05%，合计股份234,065,391股[18] - 杨敏、杨阿永放弃合计66,030,594股股份（约占36.61%）对应的表决权[20] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股1.17846752亿股，占比65.35%[21] - 控股股东金玺泰目前持股14.15%，若发行全额完成将提升至约33.85%[68] - 原控股股东杨敏、杨阿永目前持股42.46%，表决权放弃后享有表决权股份占比约5.85%，发行完成后持股比例稀释至约32.72%[68] 融资情况 - 2017年首次公开发行2200万股A股，募集资金2.6972亿元，注册资本从6600万元增至8800万元[22] - 2019年公开发行191.565万张可转换公司债券，发行总额1.91565亿元，期限6年[23] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额为57,623.89万元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金[55] 业绩情况 - 2025年1 - 6月归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 3023.2万元，期末净资产为9.861336亿元[25] - 2024年度归属于上市公司普通股股东的净利润为 - 6560.34万元，期末净资产为10.123404亿元[25] - 2023年度现金分红2344.64万元，归属于上市公司普通股股东的净利润为1.160192亿元，分红比率20.21%，期末净资产为10.822707亿元[25] - 2022年度现金分红3162.18万元，归属于上市公司普通股股东的净利润为1.04234亿元，分红比率30.34%，期末净资产为9.609542亿元[25] - 2025年6月30日资产负债率（合并）为78.92%，流动比率为1.06，速动比率为0.9[32] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为2.297673亿元，投资活动为 - 9478.35万元，筹资活动为 - 1.172329亿元[31] - 报告期内公司营业收入分别为76286.41万、89226.17万、101549.68万和79613.65万元，归属于母公司股东的净利润分别为10423.40万、11601.92万、 - 6560.34万和 - 3023.20万元[78] - 2024年及2025年1 - 6月，公司归属于上市公司股东的净利润分别同比下滑155.65%和154.52%[78] 业务情况 - 报告期内公司玻璃门体业务对前五大客户销售收入占比分别为86.82%、87.87%、67.01%和57.57%，占比有所下降[62] 项目进展 - 项目立项于2023年5月22日得到保荐人保荐及并购重组立项委员会审批同意[37] - 2023年8月30日至9月1日，投行委质控部对项目进行现场核查，9月5日出具项目质量控制报告[38] - 2023年9月8日内核部发出项目内核会议通知，9月15日内核委员会召开内核会议，7名内核委员表决通过项目[39] - 发行人于2023年3月22日召开第四届董事会第十七次会议，审议通过向特定对象发行股票相关议案[50] - 发行人于2023年4月7日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过向特定对象发行股票相关议案[50] - 2024年3月18日发行人召开第四届董事会第二十九次会议，将发行决议有效期及相关授权有效期延长12个月，4月3日2024年第二次临时股东大会审议通过[50] - 2024年6月11日发行人召开第四届董事会第三十一次会议和第四届监事会第二十九次会议，审议通过调整募集资金规模议案[52] - 2025年3月5日发行人召开第五届董事会第六次会议，3月28日召开2025年第三次临时股东大会，将发行决议有效期延长12个月[52] 行业情况 - 2023年国内光伏玻璃产能达9.95万t/d，同比增长32.92%[66] - 2024年我国光伏玻璃行业出现阶段性产能过剩，光伏玻璃价格于2024年9月触底回升，2025年国内光伏压延玻璃价格持续反弹[66] 风险提示 - 若2025年光伏装机增长不及预期，可能导致光伏玻璃需求不及预期，影响公司盈利能力[61] - 若未来制冷商电、家电行业增速放缓甚至下滑，公司玻璃门体和深加工玻璃产品将受不利影响[61] 财务指标 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为18715.95万、22145.48万、31834.06万和49789.28万元，占流动资产比例分别为21.60%、19.63%、22.39%和32.31%[70] - 报告期各期末存货账面价值分别为12871.03万、11061.39万、22076.25万和22330.36万元，占流动资产比重分别为14.86%、9.80%、15.53%和14.49%[71] 投资项目 - 公司投资的“4×1200吨/天光伏玻璃、年产500万吨高纯硅基新材料提纯项目”一期计划投资约32.96亿元[66] - 国华金泰投资项目计划总投资78.46亿元，一期计划投入32.96亿元，公司已增资1.60亿元，拟再增资5.6亿元[72][73] - 项目一期建成后预计新增折旧摊销13465.55万元/年[73] 发行相关 - 本次向特定对象发行股票的发行对象金玺泰不属于私募投资基金，无需备案[42] - 保荐人在本次保荐业务中不存在有偿聘请第三方行为，发行人在证券服务机构之外也不存在有偿聘请第三方行为[47][48] - 保荐人认为发行人本次向特定对象发行符合相关法律规定，同意保荐[49] - 本次发行对象为公司控股股东金玺泰，发行对象不超过35名[56] - 本次向特定对象发行股票调整前发行价格为11.04元/股，经两次调整后为10.73元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[58] - 金玺泰本次认购股票的锁定期为36个月[59]