股本与发行 - 公司总股本为2,117,249,923股，本次发行股票数量为290,939,318股[3][4] - 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[67] - 本次发行时间为2025年9月4日[68] - 发行最终获配发行对象19名，发行价格12.03元/股，募集资金总额3,499,999,995.54元[69] 业绩数据 - 2021 - 2023年度公司电池出货量均排名全球第二，2024年电池出货量排名全球第五、组件出货量达到全球十五[6][7][9] - 2022年公司大尺寸电池产能占比达95%以上，截至2023年大尺寸电池出货占比达95.75%[8] - 2024年第四季度，ABC组件占公司营业收入的比重达62.06%，PERC电池业务（不含代工）占比下降至21.11%[9] - 2025年1 - 6月公司营业收入为844,620.16万元，净利润为 - 26,314.55万元[20] 产品技术 - 公司ABC电池量产转换效率已达到27.3%[9] - 同等面积下ABC组件功率比TOPCon组件高出6% - 10%[9] - 2025年2月起，第三代N型ABC组件产品交付，相同版型较二代功率增加15W以上[9] 财务指标 - 2025年6月30日公司资产总额为3,399,161.79万元，负债总额为2,914,732.81万元，股东权益为484,428.99万元[18] - 2025年1 - 6月综合毛利率为4.04%，2024年度为 - 9.94%，2023年度为16.49%，2022年度为13.73%[23] - 2025年1 - 6月资产收益率为 - 0.77%，2024年度为 - 15.74%，2023年度为2.58%，2022年度为10.93%[23] - 2025年6月末流动比率为0.38倍，2024年末为0.42倍，2023年末为0.66倍，2022年末为0.94倍[23] - 2025年6月末资产负债率（母公司）为38.65%，2024年末为38.39%，2023年末为6.47%，2022年末为13.43%[23] 市场环境 - 2024年我国光伏组件产量达到588GW，出口约238.8GW，出口占比约40.61%[27] - 自2023年四季度以来光伏产业链各环节价格大幅下滑，当前电池及组件价格跌至历史底部区域[62] 风险情况 - 公司面临政策和市场、国际贸易摩擦、市场竞争等多方面风险[26] - 募投项目实施可能因多种因素导致建设进度延迟[58] - 本次募集资金到位后可能存在即期回报摊薄风险[63] 股东情况 - 控股股东及其一致行动人合计拥有股份占发行后公司总股本的26.99%，已累计质押324,730,000股，占所持股份的56.82%，占发行后总股本的15.34%[37] - 本次发行前陈刚及其一致行动人持股31.29%，发行后持股比例降至26.99%[51] 资金流量 - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为185,458.70万元，2024年度为 - 451,971.62万元[22] - 2025年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 51,251.10万元，2024年度为 - 195,987.73万元[22] - 2025年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为 - 82,327.47万元，2024年度为546,241.67万元[22] 业务相关 - 报告期内公司主营业务毛利率分别为13.73%、16.43%、 - 10.71%和3.62%[35] - 报告期内公司前五大客户合计销售额占当期营业收入比例分别为52.28%、50.67%、23.10%和28.99%[46] - 报告期内公司对前五大供应商合计采购额占当期原材料采购总额的比例分别为56.37%、50.08%、26.15%和28.08%[47] 其他事项 - 发行人与Maxeon Solar Pte.Ltd存在两起专利诉讼，部分案件已完结，部分仍在进行中[53][54] - 募投项目为义乌六期15GW高效晶硅太阳能电池项目[101] - 单晶硅光伏电池的转换效率大于22.5%[101]