融资与资金使用 - 向特定对象发行股票募资不超124,525.67万元[4] - 新药研发项目投资96,525.67万元，用募资投入[5] - 补充流动资金项目投资28,000.00万元，用募资投入[5] 市场规模与患者人数 - 2020年全球和中国NASH患者3.5亿人、3,870万人，2030年将达4.9亿人、5,550万人[7] - 2025年全球和中国NASH市场规模将达107亿美元、32亿元，2030年达322亿美元、355亿元[7] - 2023年全球和中国呼吸系统药物市场规模946亿美元、821亿元，2033年达1,486亿美元、1,426亿元[9] - 2023年丙泊酚市场规模超9.9亿美元，2036年超19.1亿美元[10] - 2023年全球PNH治疗市场规模44.9亿美元，2032年达123.8亿美元[12] - 2023年中国术后镇痛和PONV治疗市场规模150亿元、45亿元，同比增8.5%[13] - 2023年全球和中国医药市场规模1.58万亿美元、16183亿元，2030年、2032年达2.08万亿美元、28742亿元[18][19] - 中国专利药市场2019 - 2023年从9154亿元增至10468亿元，2032年达21541亿元[19] 公司产品与研发 - 截至2025年6月30日，商业化及临床1类新药17个，临床前项目40余项[14] - 研发中心920余人，硕士以上占比约44%[23] - HSK21542注射液两适应症分别于2025年9月、5月21日获批上市[21][22] - 2025年7月30日公司收到美国FDA关于HSK3486新药上市申请受理通知[20] - HSK21542注射液新增适应症于2025年7月获临床试验批准通知书[22] 发行影响与展望 - 主营业务发展好，营收增长快，营运资金需求增加[27] - 资产负债率较同行业高[28] - 发行后资本实力增强，资产负债率下降[31] - 发行后总股本增加，短期每股收益有被摊薄风险[31] - 发行后主营业务和收入结构无重大变化[32] - 发行增强资金实力，有助于把握创新药契机[32] - 募资使用围绕主业，符合产业政策和公司战略[33] - 募资到位可满足需求，优化资本结构[33] - 募资使用具必要性和可行性[33]